EURÓPSKA INVESTIČNÁ BANKA 

									FI č. 
									Agora č. 

slovenská republika - program diaľníc a rýchlostných ciest – A
(D/1 SVINIA – PREŠov, R/1 RUDNO NAD HRONOM –ŹARNOVICA)

DOHODA O FINANCOVANÍ

medzi

SLOVENSKOU REPUBLIKOU

a

EURÓPSKOU INVESTIČNOU BANKOU

Bratislava, </> 2003
Luxemburg, </> 2003

TÁTO DOHODA SA UZATVÁRA MEDZI:

Slovenskou republikou, zastúpenou Ministerstvom financií Slovenskej republiky, so sídlom na Štefanovičovej 5, 817 82 Bratislava 15, zastúpeným </>

					ďalej ako:	„Dlžník“

na jednej strane,

Európskou investičnou bankou, ktorej ústredie sídli na 
100 boulevard Konrad Adenauer, L-2950 Luxemburg, Luxemburské veľkovojvodstvo, zastúpenou </>

					

ďalej ako:	„Banka“ 

na strane druhej. 

KEĎŽE:

1.	Rada Európskej únie sa rozhodla pokračovať vo svojom akčnom pláne pomoci Európskeho spoločenstva v prospech Slovenskej republiky s cieľom podporovať jej úsilie uskutočniť politické a hospodárske reformy.

2.	Rada guvernérov Banky vzala toto rozhodnutie na vedomie a schválila poskytnutie úverov na investičné projekty v Slovenskej republike. 

3.	Dňa 18. júla 1997 bola medzi Slovenskou republikou a Bankou podpísaná Rámcová dohoda, ktorou sa riadia činnosti Banky v Slovenskej republike (ďalej „Rámcová dohoda“).

4.	Dlžník navrhuje prostredníctvom Ministerstva dopravy, pôšt a telekomunikácií SR (ďalej „MDPT“) realizovať program (ďalej „Program“), pozostávajúci z rozvoja slovenskej cestnej siete prostredníctvom výstavby nových častí diaľnic a rýchlostných ciest ako aj modernizácie malých časti existujúcich ciest. Práce pozostávajú z prvej fázy Programu (ďalej „Projekt“) vybudovania 8 km diaľnice Svinia – Prešov (D1), vybudovania 5.5 km dvojprúdovej rýchlostnej cesty Rudno nad Hronom – Žarnovica na rozšírenie existujúceho obchvatu Žarnovica, ktorý je podrobnejšie popísaný v technickom popise uvedenom v Prílohe A k tejto Dohode (ďalej „technický popis“).  

5.	Celkové náklady na Program sa odhadujú na sumu 705 miliónov euro (sedemsto päť miliónov euro).

6.	Náklady na Program majú byť financované nasledovne:

	miliónov EUR 	
Vlastné zdroje Dlžníka 	195
	
Grant ISPA 
	160	
Pôžička Banky	350
________	
Celkom	705  	

7.	Za účelom doplnenia potrebného financovania, Dlžník požiadal Banku o úver v sume rovnajúcej sa 350 miliónov EUR (tristo päťdesiat miliónov euro).

8.	Článkom 3 Rámcovej dohody Slovenská republika súhlasila s tým, že úroky a všetky ostatné platby splatné v prospech Banky a vyplývajúce z činnosti, ktoré sa predpokladajú v Rámcovej dohode, rovnako ako aj aktíva a príjmy Banky súvisiace s takýmito činnosťami, budú oslobodené od zdanenia (okrem prípadu, ktorý umožňuje článok 7 v súvislosti s daňovým režimom záväzkov Banky a cennými papiermi na finančnom trhu Slovenskej republiky). Žiadna činnosť Banky na území Slovenskej republiky v súvislosti s akoukoľvek záležitosťou obsiahnutou v Rámcovej dohode nesmie sama o sebe spôsobiť, že Banka alebo jej aktíva budú podliehať zdaneniu.

9.	Článkom 4 Rámcovej dohody Slovenská republika súhlasila s tým, že počas doby trvania akejkoľvek finančnej operácie uzatvorenej podľa Rámcovej dohody:

(a)	zabezpečí: (i) aby príjemcovia mohli čiastky v národnej mene Slovenskej republiky nevyhnutné na včasné zaplatenie všetkých čiastok splatných v prospech Banky v súvislosti s pôžičkami a zárukami, súvisiacimi s akýmkoľvek Projektom konvertovať na plne vymeniteľnú menu, pri prevládajúcom trhovom výmennom kurze v deň splatnosti; a (ii) aby takéto čiastky boli bez obmedzenia, okamžite a efektívne prevoditeľné; a

(b)	zabezpečí: (i) aby Banka mohla konvertovať na ktorúkoľvek plne vymeniteľnú menu, pri takomto prevládajúcom trhovom výmennom kurze, čiastky v národnej mene Slovenskej republiky prijaté Bankou formou platieb vyplývajúcich v súvislosti s pôžičkami a zárukami alebo akoukoľvek inou činnosťou a že Banka môže bez obmedzenia, okamžite a účinne previesť tieto takto konvertované čiastky; alebo, podľa rozhodnutia Banky, (ii) že môže bez obmedzenia disponovať takýmito čiastkami v rámci územia Slovenskej republiky v súlade so všeobecnými zákonmi a predpismi Slovenska.

10.	Banka sa po jej uspokojení, že financovanie spadá do sféry jej pôsobnosti a s odvolaním sa na vyššie uvedené záležitosti, rozhodla vyhovieť žiadosti Dlžníka o prvý úver v sume rovnajúcej sa 68 miliónov EUR na financovanie prvej časti Programu a prehlasuje, že je pripravená posúdiť žiadosti o úver do výšky predpokladaného zostatku.

11.	Realizácia tejto Dohody Dlžníkom bola schválená v rámci dokumentov obsiahnutých v Prílohe I.

12.	Odkazy na „články“, „úvodné ustanovenia“, „odseky“, „písmená“, „rozvrhy“ a „prílohy“ uvedené v tejto Dohode sú odkazmi na články, úvodné ustanovenia, odseky, písmená, rozpisy a prílohy tejto Dohody. 

Banka a Dlžník sa TERAZ PRETO dohodli nasledovne:

ČLÁNOK 1
Vyplatenie

1.01	Suma úveru

Banka touto Dohodou poskytuje v prospech Dlžníka a Dlžník prijíma úver (ďalej len „Úver“), v sume rovnajúcej sa 68.000.000 EUR (šesťdesiat osem miliónov euro), ktorý má byt' použitý výlučne na financovanie časti nákladov na Projekt.

1.02	Postupy vyplatenia

A.	Banka poskytne Úver v maximálne desiatich tranžiach. Suma každej tranže, pokiaľ sa nebude jednať o nevyčerpaný zostatok Úveru, musí zodpovedať sume najmenej 5 miliónov (päť miliónov) EUR alebo jej ekvivalentu. Tranža, o ktorú bude Dlžník žiadať v súlade s odsekom 1.02B, sa bude ďalej uvádzať ako „Tranža“.

B.	Dlžník môže z času na čas až do [30. júna 2006] predložiť Banke písomnú žiadosť (ďalej len „Žiadosť o čerpanie“) o čerpanie Tranže. Žiadosť o čerpanie bude špecifikovať:
(a)	požadovanú sumu a menu vyplatenia Tranže;
(b)	dátum výplaty, ktorý Dlžník uprednostňuje, pričom sa rozumie, že Banka môže vyplatiť Tranžu až do štyroch kalendárnych mesiacov od dátumu Žiadosti o čerpanie;
(c)	či má byť Tranža úročená pevnou úrokovou sadzbou určenou podľa odseku 3.01A (ďalej len „Tranža s pevnou sadzbou“) alebo variabilnou úrokovou sadzbou určenou podľa odseku 3.01B (ďalej len „Tranža s VSFR“);
Dlžník tiež môže v Žiadosti o čerpanie podľa svojho vlastného uváženia prípadne určiť pevne stanovenú sadzbu, ktorú Banka uviedla bez záväzku.
Dlžník je povinný Banke poskytnúť dôkaz, že osoba alebo osoby predkladajúce Žiadosť o čerpanie boli riadne oprávnené na jej predloženie.Pokiaľ ustanovenia odseku 1.02C neuvádzajú inak, každá Žiadosť o čerpanie je neodvolateľná.
C.	V lehote 10 až 15 dní pred termínom vyplatenia je Banka povinná doručiť Dlžníkovi oznámenie (ďalej len „Oznámenie o vyplatení“), pokiaľ bude Žiadosť o čerpanie v súlade s odsekom 1.02B, ktoré:
(a)	potvrdí čiastku a menu Tranže uvedenej v Žiadosti o čerpanie; 
(b)	určí pevnú úrokovú sadzbu alebo podľa okolností určí či Tranža bude Tranžou s VSFR;
(c)	bude uvádzať príslušné Dni úhrady; a
(d)	bude uvádzať deň, kedy má byť Tranža podľa plánu vyplatená (ďalej ako „Plánovaný deň vyplatenia“), s výhradou odseku 1.04.

Za predpokladu, že jeden alebo viacero prvkov uvedených v Oznámení o vyplatení nebude v súlade so zodpovedajúcim prvkom v Žiadosti o vyplatenie, môže Dlžník do troch Pracovných dní nasledujúcich po obdržaní Oznámenia o vyplatení odvolať Žiadosť o čerpanie oznámením Banke a na základe toho stratia Žiadosť o čerpanie a Oznámenie o vyplatení akúkoľvek účinnosť.Pre všeobecné účely tejto Dohody pojem „Pracovný deň“ znamená deň, v ktorý v Luxemburgu a v Bratislave komerčné banky vykonávajú činnosť. 

D.	Vyplatenie akejkoľvek Tranže sa musí uskutočniť na ten bankový účet v mene Dlžníka, ktorý Dlžník uvedie v oznámení Banke najneskôr sedem dní pred dátumom vyplatenia. 

1.03	Meny vyplatenia

Podľa dostupnosti Banka vyplatí každú Tranžu v mene, ktorej dal Dlžník prednosť. Každou menou takej výplaty bude vždy:

(a)	euro;

(b)	mena jedného z členských štátov Banky, ktoré sa nezúčastňujú na tretej fáze Európskej hospodárskej a menovej únie; 

(c)	akákoľvek iná mena, s ktorou sa všeobecne obchoduje na hlavných devízových trhoch a ktorá je v prípade Tranže s VSFR, ktorou Banka disponuje pri financovaní s variabilnou úrokovou sadzbou; a

(d)	slovenská koruna (ďalej len „SKK“) za takých podmienok, na akých sa Banka a Dlžník dohodnú.

Počet mien, v ktorých sa uskutoční vyplatenie v rámci všetkých Tranží s VSFR, nesmie byť vyšší ako tri.

Pre výpočet súm, ktoré majú byt' vyplatené v iných menách ako je euro, Banka uplatní referenčné výmenné kurzy vypočítané a zverejnené Európskou centrálnou bankou vo Frankfurte, alebo v prípade ich nedostupnosti, výmenné kurzy prevažujúce na akomkoľvek inom finančnom trhu zvolenom na základe rozhodnutia Banky v takýto deň do pätnástich dní pred dátumom vyplatenia.

1.04	Podmienky vyplatenia

A.	Výplata prvej Tranže podľa odseku 1.02 podlieha splneniu nasledovných podmienok k spokojnosti Banky, a to menovite, že pred dátumom Žiadosti:

(a)	musí Banka obdržať priaznivý právny posudok v anglickom jazyku, formou a obsahom pre ňu prijateľný, vydaný ministrom spravodlivosti Dlžníka, konštatujúci okrem iného, že táto Dohoda rovnako aj jej vykonanie a tým každé jej ustanovenie majú plnú platnosť a účinnosť a sú v Slovenskej republike platné, záväzné a uplatniteľné v súlade so svojimi príslušnými podmienkami;

(b)	boli zabezpečené všetky prípadné nevyhnutné devízové povolenia tak, aby sa Dlžníkovi umožnilo prijať vyplatenia podľa tejto Dohody a splatiť Úver (ako to vymedzuje odsek 2.01) a platiť úroky a všetky ostatné čiastky splatné podľa tejto Dohody; takéto súhlasy sa budú uplatňovať aj na otváranie a vedenie účtov, na ktoré Banka na základe pokynu Dlžníka poukazuje Úver; a

(c)	Banka obdržala prostredníctvom MDPT potvrdenie Dlžníka o tom, že všetky nevyhnutné schválenia potrebné pre cestné práce (vrátane náležitých ekologických aspektov) boli získané.

Pokiaľ bude Žiadosť o čerpanie prvej Tranže podaná pred prijatím dôkazu, ktorý je pre Banku uspokojivý v tom zmysle, že tieto podmienky boli splnené, bude takáto Žiadosť považovaná za prijatú Bankou v deň, kedy boli tieto podmienky splnené.

1.05	Provízia za odklad

A.	Banka je na žiadosť Dlžníka povinná odložiť vyplatenie ktorejkoľvek Tranže v plnej výške alebo čiastočne až do dátumu, ktorý určí Dlžník, pričom tento dátum bude nasledovať najviac šesť mesiacov po Plánovanom dni vyplatenia. V takom prípade je Dlžník povinný platiť odškodnenie za odklad určené v súlade s odsekom C nižšie. Akákoľvek žiadosť o odklad bude mať účinok na konkrétnu Tranžu iba vtedy, ak bude predložená minimálne sedem Pracovných dní v Luxemburgu pred Plánovaným dňom vyplatenia.

B.	Ak nebude ktorákoľvek z podmienok uvedených v odseku 1.04 splnená k určenému dátumu, vyplatenie sa odloží na deň, na ktorom sa Banka a Dlžník dohodnú. Tento deň bude nasledovať minimálne sedem Pracovných dní v Luxemburgu po splnení všetkých podmienok pre vyplatenie.

C.	Ak dôjde k odkladu ktorejkoľvek Tranže, či už na žiadosť Dlžníka alebo z dôvodu nesplnenia podmienok pre vyplatenie, Dlžník bude povinný na výzvu Banky platiť odškodnenie zo sumy, ktorej vyplatenie je odložené. Toto odškodnenie sa bude počítať od Plánovaného dňa vyplatenia do dňa skutočného vyplatenia, prípadne podľa okolností až do dňa zrušenia Tranže, pri sadzbe rovnej rozdielu R1 a R2, pričom:

R1 znamená: 

úrokovú sadzbu, ktorá by v konkrétnom čase platila v súlade s odsekom 3.01, ak by došlo k vyplateniu Tranže v Plánovaný deň vyplatenia.

a

R2 znamená Príslušnú medzibankovú sadzbu (tak, ako je definovaná nižšie) mínus 0,125% (12,5 bázických bodov); s tým, že pre účely určenia Príslušnej medzibankovej sadzby vo vzťahu k tomuto odseku 1.05 budú príslušným lehotami po sebe idúce lehoty jedného mesiaca so začiatkom v Plánovaný deň vyplatenia.

Ďalej, vyššie uvedené odškodnenie:
(a)	pokiaľ bude odklad dlhší než jeden mesiac, sa bude počítať na konci každého mesiaca; 
(b)	sa bude počítať pomocou konvencie pre počítanie dní platnej na R1; a

(c)	ak R2 bude vyššia ako R1, odškodnenie sa bude rovnať nule.
Pre účely tejto Dohody pojem „Príslušná medzibanková sadzba“ znamená:
(x)	v súvislosti s akýmkoľvek úrokovým obdobím v trvaní jedného alebo viacerých mesiacov, úrokovú mieru pre medzibankové vklady obdobia takého počtu celých mesiacov, ktoré zodpovedá trvaniu takéhoto úrokového obdobia; a
(y)	v súvislosti s akýmkoľvek úrokovým obdobím kratším ako jeden mesiac, úrokovú sadzbu pre medzibankové vklady na obdobie jedného mesiaca,
ponúkaná na hlavnom medzibankovom trhu príslušnej meny (pre americký dolár na Londýnskom medzibankovom trhu a pre euro na medzibankovom trhu Eurozóny), podľa výberu Banky.

1.06	Zrušenie a pozastavenie Úveru

A.	Dlžník môže kedykoľvek, a to formou oznámenia Banke, úplne alebo čiastočne  a s okamžitou účinnosťou stornovať nevyplatenú časť Úveru. Oznámenie však nebude účinné na Tranžu, ktorej aktuálny Plánovaný deň vyplatenia nasleduje do siedmich Pracovných dní v Luxemburgu po dni oznámenia. Dlžníkovi nevznikne, s výnimkou upravenou nižšie, žiadna zodpovednosť vo forme odškodnenia ani inak voči Banke z dôvodu takéhoto zrušenia.

Ak Dlžník zruší akúkoľvek Tranžu, ktorá bola predmetom Oznámenia o vyplatení (táto Tranža sa bude ďalej bez ohľadu na jej úrokový základ uvádzať ako „Oznámená tranža“), bude povinný platiť, pokiaľ bude Oznámenou tranžou Tranža s pevnou sadzbou, odškodnenie zo zrušenej sumy. Toto odškodnenie sa bude počítať, v súlade s odsekom 4.02B, vo vzťahu k obdobiu, ktoré začína v neskorší z nasledovných dní (ďalej ako „Začiatočný deň“): 

(a)	deň oznámenia o zrušení; a

(b)	oznámený Plánovaný deň vyplatenia Oznámenej tranže, 

a končí v plánovaný deň konečného splatenia.

Pre tento účel: 

(x) 	odkazy v odseku 4.02B na Deň predčasného splatenia sa týkajú Začiatočného dňa; a 

(y) 	zrušená suma sa považuje za vyplatenú a splatenú v Začiatočný deň. 

Odškodnenie bude splatné do siedmych dní od výzvy.
B.	Banka môže, formou oznámenia Dlžníkovi, kedykoľvek a s okamžitou platnosťou úplne alebo z časti pozastaviť nevyplatenú časť úveru:
(a)	za podmienok uvedených v odseku 4.03 alebo odseku 10.01; alebo
(b)	ak nastanú výnimočné okolnosti, ktoré nepriaznivo vplývajú na prístup banky na príslušné medzinárodné kapitálové trhy.
Toto pozastavenie bude pokračovať dovtedy, pokým Banka neoznámi Dlžníkovi, že môže opäť čerpať Úver, prípadne podľa okolností pokým Banka nezruší pozastavenú sumu tak, ako je uvedené nižšie.

Banka môže ďalej oznámením Dlžníkovi plne alebo čiastočne zrušiť nevyplatenú sumu Úveru za podmienok písmen (a) a (b) vyššie, vždy za podmienky (v prípade odseku 4.03) splnenia príslušných postupov stanovených v každom písmene odseku 4.03. Banka môže tiež oznámením Dlžníkovi zrušiť Tranžu, ktorej vyplatenie bolo odložené na základe odseku 1.05A alebo B v súčte o viac než šesť mesiacov.

Banka však nie je oprávnená z dôvodu písmena (b) vyššie pozastaviť alebo zrušiť akúkoľvek Oznámenú tranžu.

C.	Ak Banka pozastaví Oznámenú tranžu výlučne z dôvodu odseku 1.06 B písmena (a), Dlžník bude povinný uhradiť odškodnenie z pozastavenej sumy spôsobom stanoveným v odseku 1.05C.

Ak Banka zruší Oznámenú tranžu z pevnou sadzbou výlučne z dôvodu uvedeného písmena (a), Dlžník bude povinný uhradiť odškodnenie zo zrušenej sumy počítané v súlade s odsekom 1.06 A, s tým, že žiadne odškodnenie nebude splatné po zrušení výlučne z dôvodu udalosti uvedenej v odseku 4.03 A.

Ak zruší Tranžu s VSFR na základe uvedeného písmena (a) z dôvodu udalosti uvedenej v odseku 10.01, Dlžník bude povinný uhradiť odškodnenie zo zrušenej sumy počítané v súlade s odsekom 10.03B a nabiehajúce počas obdobia, ktoré začína v neskorší z nasledujúcich dní: 

(a)	deň oznámenia o zrušení; a 

(b) 	Plánovaný deň vyplatenia Tranže, až do konečného plánovaného dňa splatenia. 

D.	Pokiaľ nebudú náklady na Projekt dosahovať výšku uvedenú v Úvodných ustanoveniach, Banka môže oznámením Dlžníkovi zrušiť nevyčerpanú časť Úveru v pomernej výške ku schodku.

Banka môže kedykoľvek po [31. októbri 2006] oznámením Dlžníkovi zrušiť ktorúkoľvek časť Úveru, vo vzťahu ku ktorej nedošlo k čerpaniu.

Dlžníkovi nevznikne žiadna zodpovednosť vo forme odškodnenia alebo inak voči Banke z dôvodu akéhokoľvek zrušenia na základe tohto odseku 1.06 D.

1.07	Mena súm podľa článku 1

Sumy, ktoré sú splatné podľa článku 1, sú splatné v euro.

ČLÁNOK  2
Úver

2.01	Suma Úveru

Úver (ďalej len „Úver“) pozostáva z úhrnu súm v menách vyplatených Bankou, ako boli podľa odseku 2.04 oznámené Bankou.

2.02	Mena splátok

Každá splátka podľa Článku 4 alebo 10 musí byť realizovaná v menách vyplatenia a v podieloch, ktoré predstavujú v zostatku Úveru. 

2.03	Mena úrokov a ostatných poplatkov

Úroky a ostatné poplatky splatné podľa článkov 3, 4 a 10 sa počítajú a uhrádzajú proporcionálne v každej mene, v ktorej je Úver splatný.

Akákoľvek iná platba sa realizuje v mene uvedenej Bankou s ohľadom na menu výdavku, ktorý má byt' uhradený touto platbou.

2.04	Oznámenie od Banky

Po vyplatení každej Tranže je Banka povinná doručiť Dlžníkovi výpis, sumarizujúci vyplatenú sumu, menu, dátum vyplatenia a úrokovú sadzbu určenú v súlade s odsekom 3.01 tejto Tranže a pre túto Tranžu.

ČLÁNOK  3
Úroky

3.01	Úroková sadzba 

A.  	Dlžník je povinný platiť úroky z nesplateného zostatku každej Tranže s pevnou sadzbou raz za pol roka so spätnou platnosťou k príslušnému Dňu platenia stanovenému v článku 5.03A, prípadne ak sa bude líšiť, tak, ako je stanovené v príslušnom Oznámení o vyplatení zo začiatkom k prvému takémuto Dňu platenia po dni vyplatenia Tranže. Úroky sa budú počítať za pomoci sadzby stanovenej v Oznámení o vyplatení, ktorá bude sadzbou platnou na deň Oznámenia o vyplatení, v súlade s platnými zásadami, ktoré budú určovať riadiace orgány Banky pre úvery poskytnuté s pevnou úrokovou sadzbou denominované v mene Tranže a s rovnakými podmienkami pre splácanie istiny a platenie úrokov.

B.  	Dlžník je povinný platiť úroky z nesplateného zostatku každej Tranže s VSFR pri VSFR (tak, ako je definovaná nižšie) raz za štvrťrok so spätnou platnosťou k príslušnému Dňu platenia, podliehajúc hornej hranici Príslušnej medzibankovej sadzby plus 13 bázických bodov (0,13% p.a.) určenej pre po sebe idúce Referenčné obdobia VSFR začínajúce v prvý deň príslušného Štvrťročného dňa alebo po ňom; s tým, že pokiaľ ak nedôjde k vyplateniu Tranže v Štvrťročný deň alebo ak Štvrťročný deň nebude Príslušným pracovným dňom (tak, ako je definovaný v odseku 5.03 B) v najbližší nasledujúci deň, ktorý je Príslušným pracovným dňom, úroky za obdobie od dňa vyplatenia do prvého Štvrťročného dňa budú splatné vo výške Príslušnej medzibankovej sadzby.

Banka je povinná oznámiť VSFR alebo akúkoľvek inú platnú sadzbu Dlžníkovi do desiatich dní od začiatku Referenčnej doby pre VSFR, ktorej sa týka.

Pre účely tohto odseku 3.01 B:
(a)	„VSFR“ znamená flexibilnú úrokovú sadzbu s variabilným rozpätím, to znamená všeobecnú úrokovú sadzbu určenú Bankou pre každú referenčnú dobu VSFR v súlade s platnými zásadami, ktoré budú určovať riadiace orgány Banky pre úvery poskytnuté s variabilnou úrokovou sadzbou a ktoré sa nebudú definovať odkazom na Príslušnú medzibankovú sadzbu;

(b)	„Štvrťročný deň“ znamená každý 15. marec, 15. jún, 15. september a 15. december; a

(c)	„Referenčná doba pre VSFR“ znamená každé obdobie od jedného Štvrťročného dňa vrátane do ďalšieho nasledujúceho Štvrťročného dňa (mimo neho).

3.02	Úroky z omeškania

Bez toho, aby bol dotknutý článok 10 a vo forme výnimky z odseku 3.01, úroky nabiehajú z každej sumy po dobe splatnosti splatnej podľa podmienok tejto Dohody odo dňa jej splatnosti až do dňa jej zaplatenia, pri úrokovej sadzbe rovnajúcej sa Príslušnej medzibankovej sadzbe plus 2% (200 bázických bodov). Pre účely určenia Príslušnej medzibankovej sadzby vo vzťahu k tomuto odseku 3.02, príslušné doby sú po sebe idúce obdobia jedného mesiaca zo začiatkom v deň splatnosti.

Úroky sa však budú účtovať pri sadzbe definovanej v odseku 3.01 plus 0,25 % (25 bázických bodov), ak posledne menovaná sadzba presiahne pre ktorúkoľvek danú príslušnú dobu sadzbu stanovenú v predchádzajúcich vetách tohto odseku 3.02.

Ak bude suma po lehote splatnosti v mene inej než v mene príslušnej Tranže, platiť bude nasledovná sadba, a to Príslušná medzibanková sadzba pre transakcie s touto menou plus 2 % (200 bázických bodov), vypočítaná v súlade s trhovou praxou pre túto sadzbu. 

ČLÁNOK  4
Splácanie

4.01	Riadne splácanie

Dlžník splatí Úver v súlade so splátkovým kalendárom uvedeným v Rozpise B.

4.02	Dobrovoľné predčasné splatenie

A.	Pokiaľ písmeno B nižšie nestanovuje inak, Dlžník môže predčasne splatiť celú alebo časť ktorejkoľvek Tranže na základe písomného oznámenia, predloženého jeden mesiac vopred (ďalej len „Oznámenie o predčasnom splatení“), v ktorom bude uvedená jej suma, ktorá má byt' predčasne splatená (ďalej len „Predčasne splatená suma“) a dátum, kedy Dlžník navrhuje vykonať predčasné splatenie (ďalej len „Deň predčasného splatenia“), ktorý musí byť Dňom platby pre túto Tranžu.
B.	Dlžník môže predčasne splatiť Tranžu s VSFR bez pokuty v ktorýkoľvek príslušný Deň platby. Čo sa týka každej Predčasne splatenej sumy Tranže s pevnou sadzbou, Dlžník je povinný Banke uhradiť odškodnenie rovné súčasnej hodnote (v Deň predčasného splatenia) prípadného rozdielu:
(x) 	úroky, ktoré by následne nabiehali z Predčasne splatenej sumy, pokiaľ by nebola predčasne splatné, a
(y) 	úrokov, ktoré by nabehli, pokiaľ by sa počítali pri Sadzbe EIB pre presun platnej jeden mesiac pred Dňom predčasného splatenia mínus 0,15% (pätnásť bázických bodov).
Pre tento účel pojem „Sadzba EIB pre presun“ znamená štandardnú úrokovú sadzbu Banky pre úvery s pevnou úrokovou sadzbou denominované v mene Predčasne splatenej sumy a s jej profilom dlhovej služby.
Uvedená súčasná hodnota sa bude počítať pri diskontnej sadzbe rovnej Sadzbe EIB pre presun platnej ku každému príslušnému Dňu predčasného splatenia. 
C.	Banka je povinná informovať Dlžníka najneskôr do pätnástich dní pred Dňom predčasného splatenia, o Sume predčasného splatenia, a v prípade predčasného splatenia Tranže s pevnou sadzbou, o odškodnom splatnom na základe písmena B vyššie, prípadne podľa okolností o tom, že nie je splatné žiadne odškodné.
Najneskôr do 17:00 luxemburského času dňa prijatia tohto oznámenia (alebo 17:00 nasledujúceho dňa, ak bolo oznámenie doručené po 12:00 luxemburského času), je Dlžník povinný informovať Banky buď:
(a)	že súhlasí s Oznámením o predčasnom splatení za podmienok určených Bankou; alebo
(b)	že Oznámenie o predčasnom splatení berie späť.
Ak Dlžník vykoná potvrdenie podľa písmena (a), je povinný zrealizovať predčasné splatenie. Ak Dlžník Oznámenie o predčasnom splatení zoberie späť alebo ho nepotvrdí načas, nesmie zrealizovať predčasné splatenie. S výnimkou vyššie uvedeného, Oznámenie o predčasnom splatení je záväzné a neodvolateľné.

4.03	Povinné predčasné splatenie

A. 	Ak Dlžník dobrovoľné predčasne splatí časť alebo celkom akýkoľvek iný úver pôvodne dohodnutý na obdobie dlhšie ako päť rokov (ďalej len „Termínovaný dlh“), môže Banka požadovať predčasné splatenie takého podielu sumy dovtedy nesplateného Úveru, ktorý zodpovedá pomeru predčasne splatenej sumy k úhrnu nevyrovnanej sumy takéhoto iného úveru.

Banka bude adresovať svoju prípadnú požiadavku Dlžníkovi do štyroch týždňov od prijatia príslušného oznámenia podľa odseku 8.02 (a) (i). Akákoľvek suma vyžadovaná Bankou sa uhradí spolu s naakumulovanými úrokmi v termíne určenom Bankou, ktorý však nesmie predchádzať dátumu predčasného splatenia takéhoto iného úveru.

Predčasné splatenie formou nového úveru so splatnosťou, ktorá je minimálne rovnako dlhá ako nevypršaná splatnosť predčasne splateného úveru, sa nebude považovať za predčasné splatenie.

B.	Ak celkové náklady na Projekt podstatne klesnú, Banka môže v pomere k takémuto poklesu požadovať predčasné splatenie Úveru. Predčasné splatenie sa bude realizovať v deň stanovený Bankou, ktorý nesmie pripadnúť na deň skorší ako je päť dní od dátumu požiadavky.

4.04	Všeobecné ustanovenia týkajúce sa predčasného splatenia podľa článku 4

V prípade akéhokoľvek čiastočného predčasného splácania na základe článku 4 si môže Dlžník vybrať, ktorá Tranža alebo Tranže sa majú predčasne splácať.

V prípade čiastočného predčasného splatenia vo všetkých menách bude každá predplatená čiastka pomerne uplatňovať na zníženie každej nesplatenej splátky.

Tento článok 4 sa nedotýka ustanovení článku 10.

ČLÁNOK  5
Platby

5.01	Miesto platby

Každá suma splatná Dlžníkom podľa tejto Dohody bude zaplatená na príslušný účet oznámený Bankou Dlžníkovi. Banka oznámi Dlžníkovi účet písomne najneskôr pätnásť dní pred termínom splatnosti prvej platby zo strany Dlžníka a písomne mu oznámi aj akúkoľvek zmenu účtu najmenej pätnásť dní pred termínom splatnosti prvej platby, ktorej sa zmena dotýka.

Toto obdobie oznámenia sa neuplatní v prípade platby podľa článku 10. 

5.02	Výpočet platieb vo vzťahu k častiam roka

Akákoľvek suma, ktorá je na základe úrokov, odškodnenia alebo inak splatná zo strany Dlžníka podľa tejto Dohody a počíta sa v súvislosti s akoukoľvek časťou roka, bude vypočítaná:
(a)	čo sa týka Tranží s pevnou sadzbou, na základe roka s 360 dňami a mesiaca s 30 dňami; alebo
(b)	čo sa týka Tranží s VSFR, na základe roka s 360 dňami a počtu uplynutých dní.

5.03	Termíny platieb

A.	Pre účely tejto Dohody pojem „Deň platby“ znamená deň, v ktorý sú úroky splatné v súlade s nasledovnými ustanoveniami:
(a)	platby úrokov splatné vo vzťahu k Tranžiam s VSFR sú splatné v Štvrťročné dni; a
(b)	platby úrokov splatné vo vzťahu k Tranžiam s pevnou sadzbou sú splatné 15. marca a 15. septembra každého roka.

B.	Pre účely tejto Dohody vo všeobecnosti sú platby, ktoré sú splatné v akejkoľvek mene v deň, ktorý nie je Príslušným pracovným dňom (tak, ako je definovaný nižšie) sú splatné v najbližší nasledujúci Príslušný pracovný deň.

Pre účely tejto Dohody pojem „Príslušný pracovný deň“ znamená:

(a)	v prípade meny euro deň, v ktorý funguje platobný systém TARGET (Transeurópsky automatizovaný rýchly prevod hrubých úhrad v reálnom čase - Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer); a

(b)	v prípade akejkoľvek inej meny než euro deň, v ktorý banky vykonávajú bežnú činnosť v základnom domácom finančnom centre danej meny.

C.	Sumy, ktoré sú splatné na základe tejto Dohody okrem istiny a úrokov, sú splatné do siedmych dní od prijatia výzvy Banky Dlžníkom.

Suma splatná zo strany Dlžníka sa bude považovať za zaplatenú, keď ju Banka obdrží. 

ČLÁNOK 6
Zvláštne záväzky

6.01	Využitie Úveru a iných prostriedkov

Dlžník, prostredníctvom MDPT, využíva príjmy z Úverov výlučne na realizáciu Projektu.

6.02	Dokončenie Projektu

Dlžník prostredníctvom MDPT zrealizuje Projekt v súlade s Technickým popisom a dokončí ho v termíne v ňom uvedenom.

6.03	Zvýšené náklady

Ak náklady na Program presiahnu sumu, ktorej odhad je uvedený v Úvodných ustanoveniach, Dlžník obdrží finančné prostriedky na financovanie dodatočných nákladov na Projekt bez postihu zo strany Banky tak, aby sa Dlžníkovi umožnilo prostredníctvom MDPT ukončiť Projekt v súlade s Technickým popisom. 

6.04	Postup verejnej súťaže

Dlžník sa zaväzuje nakupovať tovar, zaobstarávať služby a objednávať práce na Projekte prostredníctvom MDPT pokiaľ to bude primerané a k spokojnosti Banky, medzinárodným výberovým konaním, otvoreným pre občanov členských krajín Európskej únie a Rumunska, Bulharska, Českej republiky, Estónska, Maďarska, Lotyšska, Litvy, Poľska, Slovenska, Slovinska, Cyprusu, Malty a Turecka. Dlžník nechá základné dokumenty výberového konania prostredníctvom MDPT preložiť do anglického jazyka.

6.05	Poistenie

Pokiaľ nebude Úver splatený, Dlžník prostredníctvom MDPT riadne poistí všetky práce a majetok tvoriaci súčasť Projektu v súlade s bežnými postupmi uplatňovanými pri podobných prácach na Slovensku.

6.06	Údržba

Pokiaľ nebude úver splatený, Dlžník bude prostredníctvom MDPT udržiavať, opravovať, renovovať a obnovovať všetok majetok tvoriaci súčasť Projektu tak, ako je potrebné na to, aby sa udržal v dobrej prevádzkovej spôsobilosti.

6.07	Prevádzkovanie projektu

Pokiaľ nebude úver splatený, ponechá si Dlžník prostredníctvom MDPT, pokiaľ Banka písomne neodsúhlasila iný postup právny titul a vlastnícke právo k aktívam, z ktorých pozostáva Projekt a ak to bude vhodné nahradí a obnoví takéto aktíva tak, aby udržal Projekt v podstate v nepretržitej prevádzke v súlade s jeho pôvodným cieľom.

Banka môže odoprieť svoj súhlas, len ak by navrhovaná činnosť negatívne ovplyvnila záujmy Banky ako veriteľa voči Dlžníkovi alebo by sa v jej dôsledku stal z Projektu predmet nevhodný z hľadiska financovania zo strany Banky.

6.08	Návštevy

A.	Dlžník potvrdzuje, že Banka môže byť zaviazaná odtajniť dokumenty týkajúce sa Dlžníka a MDPT a Projektu Audítorskému dvoru Európskych spoločenstiev (ďalej len „Audítorský dvor“), ktoré sú nevyhnutné pre plnenie úlohy Audítorského dvora v súlade s právom Európskej únie.

B.	Dlžník prostredníctvom MDPT umožní osobám ustanovenými Bankou, ktoré môžu sprevádzať zástupcovia Audítorského dvora, navštíviť staveniská, zariadenia a práce, z ktorých pozostáva Projekt, a vykonať také kontroly, aké si budú želať uskutočniť. Pre tento účel im Dlžník prostredníctvom MDPT poskytne alebo zabezpečí, aby im bola poskytnutá, všetka nevyhnutná pomoc. Pri príležitosti takejto návštevy môžu zástupcovia Audítorského dvora požadovať, aby im Dlžník a MDPT poskytli doklady, ktoré zahŕňa písmeno A tohto odseku.

6.09	Ekologické záväzky

Pokiaľ nebude úver splatený, Dlžník prostredníctvom MDPT zabezpečí implementáciu a prevádzkovanie Projektu v súlade s Environmentálnymi zákonmi.

Pre jeho účely:

„Environmentálnymi zákonmi“ sú zákony Európskej únie, s výnimkou derogácií dohodnutých medzi Slovenskou republikou a Európskou úniou, a Slovenskej republiky, ktorých základným cieľom je zachovanie, ochrana alebo zlepšovanie Životného prostredia, a zahŕňajú legislatívne ustanovenia, ktoré dávajú účinnosť medzinárodným dohodám týkajúcim sa Životného prostredia.

Pojem „Životné prostredie“ znamená nasledovné, pokiaľ sa to dotýka blaha ľudí:

(x) 	fauna a flóra;

(y) 	pôda, voda, vzduch, podnebie a krajina; a

(z) 	zastavané životné prostredie a kultúrne dedičstvo.

Dlžník prostredníctvom MDPT vo vzťahu k Projektu konkrétne zabezpečí plné vyhodnotenie dopadu na životné prostredie, ktoré bude zodpovedať smernici EÚ 85/337 EEC, v znení smernice 97/11 EC, uspokojivé pre Banku.

6.10	Rozdelenie a dostupnosť prostriedkov

Dlžník zabezpečí pre MDPT zdroje dostatočné na údržbu ciest zahrnutých v Projekte počas jeho trvania a po jeho dokončení počas trvania úveru tak, aby bolo možné udržať takúto infraštruktúru v dobrom prevádzkovom stave.

Dlžník sa zaväzuje, že MDPT bude mať k dispozícií zdroje dostatočné na to, aby mohlo financovať miestne zložky nákladov na Projekt a aby mohlo zabezpečiť včasnú implementáciu Projektu. 

6.11	Koordinácia a dohľad nad Projektom

Dlžník zabezpečí, že realizáciu všetkých prác, ktoré majú byť financované Bankou, bude pripravovať, koordinovať a kontrolovať už existujúci Útvar realizácie projektu (ďalej len „ÚRP“) personálne obsadený kvalifikovaným a skúseným personálom k spokojnosti Banky. ÚRP bude, pokiaľ pôjde o všetky záležitosti týkajúce sa prípravy Projektu, jeho realizácie a dohľadu nad ním, v kontakte s Bankou.

ČLÁNOK 7
Zabezpečenie

7.01	Dodatočné zabezpečenie

Pokiaľ Dlžník odteraz poskytne akejkoľvek tretej strane akékoľvek záložné právo na akýkoľvek svoj majetok za splatenie akéhokoľvek zo svojich zahraničných dlžobných záväzkov alebo jej poskytne akúkoľvek prednosť alebo prioritu v súvislosti s nimi, Dlžník poskytne Banke, pokiaľ to bude Banka vyžadovať, rovnocenné záložné právo za splatenie svojho záväzku v rámci tejto Dohody alebo poskytne Banke rovnocennú prednosť alebo prioritu. 

Dlžník prehlasuje, že žiadne takéto záložné právo, prednosť alebo priorita v súčasnosti neexistuje. 

ČLÁNOK  8
Informácie

8.01	Informácie týkajúce sa Projektu

Dlžník prostredníctvom MDPT:

(a)	bude doručovať Banke v anglickom jazyku alebo s anglickým prekladom:

(i)	do 31. januára a 31. júla každého roka so začiatkom [31. januára 2004] až do dokončenia projektu, správu o postupe realizácie Projektu za príslušné obdobia, ktoré skončia 31. decembra a 30. júna; 

(ii)	šesť mesiacov po dokončení Projektu, správu o jeho dokončení; a 

(iii)	príležitostne akékoľvek také ďalšie informácie týkajúce sa financovania, realizácie chodu Projektu a jeho dopadu na životné prostredie, ktoré bude Banka odôvodnene požadovať; 

(b)	bude predkladať Banke bezodkladne na schválenie všetky zásadné zmeny všeobecných plánov, časového rozvrhu alebo programu výdavkov pre Projekt, vo vzťahu k správam poskytnutým Banke pred podpisom tejto Dohody; a

(c)	bude všeobecne informovať Banku o akejkoľvek skutočnosti alebo udalosti známej Dlžníkovi, ktorá môže spôsobiť podstatnú ujmu alebo závažne ovplyvniť podmienky realizácie alebo chodu Projektu.

8.02	Informácie týkajúce sa Dlžníka

(a)	Dlžník je povinný Banku informovať:

(i)	okamžite o akomkoľvek svojom rozhodnutí uskutočnenom z akéhokoľvek dôvodu, alebo o akejkoľvek skutočnosti, ktorá ho zaväzuje alebo na základe ktorej sa od neho vyžaduje, aby predčasne splatil akýkoľvek Termínovaný dlh;

(ii)	okamžite o akomkoľvek zámere zo strany Dlžníka zriadiť akékoľvek záložné právo na svoje aktíva alebo akúkoľvek prednosť alebo prioritu pre splatenie zahraničných dlžobných záväzkov Dlžníka v prospech tretej strany; a

(iii)	všeobecne o akejkoľvek skutočnosti alebo udalosti, ktorá môže zabrániť plneniu akéhokoľvek podstatného záväzku Dlžníka podľa tejto Dohody alebo podstatným spôsobom ovplyvniť podmienky realizácie alebo prevádzky Projektu.

(b)	Dlžník zabezpečí, že záznamy MDPT a ÚRP budú jasne preukazovať operácie týkajúce sa financovania a realizácie Projektu.

ČLÁNOK  9
Poplatky a výdavky

9.01	Dane, clá a poplatky

Dlžník zaplatí všetky dane, clá, poplatky a ostatné náklady akejkoľvek povahy, vrátane kolkovaných a registračných poplatkov, vyplývajúce z vykonávania alebo realizácie tejto Dohody alebo akéhokoľvek s ňou spojeného dokumentu a pri vytvorení akéhokoľvek zabezpečenia Úveru. 

Dlžník zaplatí celú istinu, úroky, poplatky a iné sumy splatné podľa tejto Dohody brutto bez odpočítania akýchkoľvek národných alebo miestnych zrážok akéhokoľvek druhu; za predpokladu, že Dlžník je zo zákona povinný uskutočniť akúkoľvek zrážku, zvýši platbu v prospech Banky tak, aby sa po zrážke čistá suma obdržaná Bankou rovnala splatnej sume.

9.02	Ostatné poplatky

Dlžník bude znášať akékoľvek odborné, bankové, prevodné alebo kurzové náklady, ktoré vznikli Banke pri vykonávaní alebo realizácii tejto dohody o financovaní alebo akéhokoľvek s ním súviasiaceho dokumentu.

ČLÁNOK 10
Predčasné splatenie v dôsledku neplnenia

10.01	Právo požadovať splatenie

Dlžník na požiadanie zo strany Banky neodkladne splatí Úver alebo akúkoľvek jeho časť:

A.	okamžite:

(a)	ak sa ukáže, že akákoľvek informácia alebo dokument poskytnutý Banke zo strany alebo v mene Dlžníka v súvislosti s rokovaním o tejto Dohode alebo počas jej trvania, boli nesprávne v akejkoľvek závažnej podrobnosti;

(b)	ak Dlžník nezaplatí akúkoľvek časť Úveru v deň splatnosti, nezaplatí úroky z úveru alebo neuskutoční akúkoľvek inú platbu v prospech Banky tak, ako je to ustanovené v tejto Dohode;

(c)	ak je Dlžník na základe akéhokoľvek neplnenia v súvislosti s touto Dohodou požiadaný, aby predčasne splatil akýkoľvek úver, ktorý mu bol pôvodne poskytnutý na obdobie dlhšie ako päť rokov;

(d)	ak sa vyskytne akákoľvek udalosť alebo situácia, ktorá pravdepodobne ohrozí splácanie Úveru alebo negatívne ovplyvní akékoľvek zabezpečenie poskytnuté na tento Úver;

(e)	ak akýkoľvek záväzok prijatý Dlžníkom a uvedený v ôsmom a deviatom Popise sa prestane plniť v súvislosti s akýmkoľvek úverom poskytnutým akémukoľvek dlžníkovi na Slovensku zo zdrojov Banky alebo Európskej únie;

(f)	ak Dlžník alebo (MDPT) prestane plniť akýkoľvek záväzok v súvislosti s akýmkoľvek iným úverom poskytnutým Bankou zo zdrojov Banky alebo Európskej únie; alebo

(g) 	ak Dlžník alebo (MDPT) prestane plniť akýkoľvek záväzok v súvislosti s ISPA grantom, alebo	

B.	po vypršaní primeraného časového obdobia vymedzeného v oznámení doručenom Bankou Dlžníkovi, bez toho, aby bol problém odstránený k spokojnosti Banky:

(a)	ak Dlžník alebo MDPT nesplnia akýkoľvek záväzok podľa tejto Dohody okrem záväzku spomenutého v odseku 10.01A písmeno (b); alebo

(b)	ak sa podstatne zmení akákoľvek závažná skutočnosť uvedená v Úvodných ustanoveniach a ak táto zmena buď poškodí záujmy Banky ako veriteľa voči Dlžníkovi alebo negatívne ovplyvní realizáciu alebo chod Projektu.

10.02	Ostatné práva zo zákona

Odsek 10.01 neobmedzí žiadne iné práva Banky vyžadovať predčasné splatenie Úveru, ktoré jej vyplývajú zo zákona.

10.03	Odškodnenie

A.  	V prípade výzvy podľa odseku 10.01 vzťahujúcej sa na Tranžu s pevnou sadzbou, zaplatí Dlžník Banke sumu vypočítanú v súlade s postupmi stanovenými v odseku 4.02B a C zo súm, ktoré sa stali splatné. Táto suma sa bude počítať od dátumu splatenia platby určeného vo výzve Banky a bude sa počítať na tom základe, že k predčasnému splateniu došlo v tento deň.	

B.	V prípade výzvy na predčasné splatenie podľa odseku 10.01 vo vzťahu k celej alebo akejkoľvek časti istiny Tranže VSFR bude Dlžník povinný platiť Banke sumu rovnú súhrnnej čistej hodnoty 0,15% (15 bázických bodov) ročne počítaných a nabiehajúcich zo sumy, ktorá má byť predčasne splatená tým istým spôsobom, akým by sa počítali a nabiehali úroky, ak by táto suma ostala nesplatenou v súlade s pôvodným splátkovým kalendárom danej Tranže.
Táto súčasná hodnota sa určí pomocou diskontnej úrokovej sadzby rovnej Sadzbe EIB pre presun používanej ku každému príslušnému Dňu platby.
Sumy, ktoré budú splatné zo strany Dlžníka podľa tohto písmena budú splatné v deň predčasného splatenia uvedeného vo výzve Banky.

10.04	Nevzdanie sa práva

Neuplatnenie alebo omeškanie uplatnenia akýchkoľvek práv Bankou sa podľa tohto článku 10 nebude interpretovať ako vzdanie sa takéhoto práva.

10.05	Použitie prijatých súm

Sumy prijaté na základe požiadavky podľa článku 10 sa použijú predovšetkým na úhradu náhrady škody, provízie a úrokov v tomto poradí a potom na zníženie neuhradených splátok istiny v obrátenom poradí splatnosti. Tieto sumy môžu byt' použité medzi Tranžami podľa uváženia Banky.

ČLÁNOK 11
Právo a jurisdikcia

11.01	Právo

Táto finančná dohoda a jej zostavenie, výklad a platnosť sa riadia zákonmi Luxemburského veľkovojvodstva.

11.02	Jurisdikcia

Všetky spory týkajúce sa tejto Dohody budú predložené Súdnemu dvoru Európskych spoločenstiev (ďalej len „Súdny dvor“).

Zmluvné strany tejto Dohody sa týmto vzdávajú akejkoľvek imunity pred jurisdikciou Súdneho dvora alebo práva namietať proti jurisdikcii Súdneho dvora. 

Rozhodnutie Súdneho dvora vydané podľa tohto odseku 11.02 je konečné a záväzné pre zmluvné strany bez obmedzenia a výhrad.

11.03	Dôkaz o splatných sumách

Pri akomkoľvek súdnom konaní vyplývajúcom z tejto Dohody bude osvedčenie Banky o akejkoľvek sume splatnej v prospech Banky podľa tejto Dohody predstavovať evidentný dôkaz takejto sumy.

ČLÁNOK 12
Záverečné ustanovenia

12.01	Oznámenia

Oznámenia a ostatná komunikácia poskytovaná v súlade s touto Dohodou sa bude zasielať na nižšie uvedené adresy (bod 1 v prípade Dlžníka), okrem prípadu, že oznámenia pre Dlžníka týkajúce sa súdneho konania, či už prebiehajúceho alebo hroziaceho, budú zasielané na adresu uvedenú v nižšie uvedenom bode 2), kde si Dlžník zvolí sídlo, pričom kópie tejto korešpondencie budú zasielané na adresu uvedenú pod bodom 1)):

‑	pre Banku:			1)	100, boulevard Konrad Adenauer
							L‑2950 Luxemburg;

‑ 	pre Dlžníka :			1)	Ministerstvo financií Slovenskej republiky
							Štefanovičova 5
							817 82 Bratislava 15
							Slovenská republika;

2)	Misia Slovenskej republiky
	pri Európskych spoločenstvách
							79, Avenue de Cortenbergh
							B-1000 Brusel
							Belgicko.

	‑ s kópiou pre:					Ministerstvo dopravy, pôšt
							a telekomunikácií Slovenskej republiky
							Nám. Slobody 6
							P.O. Box 100
							810 05 Bratislava
							Slovenská republika;

Každá zo zmluvných strán môže oznámením druhej strane zmeniť adresu, ktorá je uvedená vyššie s tým, že adresa uvedená v bode 2) sa môže zmeniť iba na inú adresu v rámci Európskej únie.

12.02	Forma oznámenia

Oznámenia a ostatná komunikácia, pre ktorú sú v tejto Dohode stanovené pevné termíny alebo ktoré samotné stanovujú termíny záväzné pre adresáta, sa doručujú osobne, doporučenou poštou, telegramom, ďalekopisom alebo inými spôsobmi prenosu, ktoré poskytujú dôkaz prijatia adresátom. Dátum registrácie alebo, podľa okolnosti uvedený dátum prijatia doručenia, je pre stanovenie termínu rozhodujúci.

12.03	Úvodné ustanovenia, prehľady a prílohy

Úvodné ustanovenia a nasledovné prehľady sú súčasťou tejto Dohody:

-	Prehľad A				Technický popis
-	Prehľad B				Splátkový kalendár.

nasledovná Príloha tvorí prílohu dohody:	

‑	Príloha I				Podpisové oprávnenie.

NA DÔKAZ TOHO sa zmluvné strany tejto Dohody dohodli, že táto Dohoda bude vyhotovená v troch origináloch v anglickom jazyku.

Táto Dohoda o financovaní bola parafovaná v mene Dlžníka </> a v mene Banky </>.

           Podpísal za a v mene	     			Podpísal za a v mene
          SLOVENSKEJ REPUBLIKY			EURÓPSKEJ INVESTIČNEJ BANKY

Dňa </> 2003, v Bratislave, 
dňa </>  2003, v Luxemburgu.

ROZPIS A

Slovenská republika – program diaľníc a rýchlostných ciest A

TECHNICKÝ POPIS

Projekt pozostáva zo štúdie, získania pôdy, vybudovania a kontroly úseky diaľnice D1 blízko Prešova a dvoch cestných úsekov rýchlostnej cesty R1 blízko Žarnovice.

Diaľnica D1 (E50) Svinia – Prešov západ:

Vybudovanie nového dvojprúdoveho úseku diaľnice v dĺžke 7.950km so šírkou 26.5m a navrhovanou rýchlosťou 100/120km/h. Stavebné práce zahŕňajú 1 odpočívadlo a 5 mostov s približnou dĺžkou 900m.

Rýchlostná cesta R1 Rudno nad Hronom – Žarnovica

Vybudovanie nového dvojprúdového úseku rýchlostnej cesty v dĺžke 5.485km so šírkou 22.5m a navrhovanou rýchlosťou 80/100km/h. Stavebné práce zahŕňajú 1 odpočívadlo a 2 mosty s približnou dĺžkou 20m.

Rýchlostná cesta R1 Žarnovica obchvat

Rozšírenie existujúcej cesty obchvatom 4.460 km na 2x2 štandard so šírkou 22.5m a navrhovanou rýchlosťou 80/100km. Stavebné práce zahŕňajú 5 mostov s približnou dĺžkou 430m.

ROZPIS B

Slovenská republika – program diaľníc a rýchlostných ciest A

SPLÁTKOVÝ KALENDÁR

Dátum splatnosti splátky
	
Sumy, ktoré majú byť splatné, vyjadrené ako percento Úveru

1.	15. september 2010
2.	15. marec 2011
3.	15. september 2011
4.	15. marec 2012
5.	15. september 2012
6.	15. marec 2013
7.	15. september 2013
8.	15. marec 2014
9.	15. september 2014
10.	15. marec 2015
11.	15. september 2015
12.	15. marec 2016
13.	15. september 2016
14.	15. marec 2017
15.	15. september 2017
16.	15. marec 2018
17.	15. september 2018
18.	15. marec 2019
19.	15. september 2019
20.	15. marec 2020
21.	15. september 2020
22.	15. marec 2021
23.	15. september 2021
24.	15. marec 2022
25.	15. september 2022
26.	15. marec 2023
27.	15. september 2023
28.	15. marec 2024
29.	15. september 2024
30.	15. marec 2025
31.	15. september 2025
32.	15. marec 2026
33.	15. september 2026
34.	15. marec 2027
35.	15. marec 2027
36.	15. september 2028

	2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
2,77 %
3,05 %
100,00 %

E U R O P E A N   I N V E S T M E N T   B A N K 

									FI Nr. 
									Agora Nr. 

SLOVAK Republic – Motorway and expressway programme – A
(D/1, SVINIA – PREŠOV, r/1 rUDNO NAD HRONOM - ŽARNOVICA)

FINANCE CONTRACT 

between 

SLOVAK REPUBLIC

and 

EUROPEAN INVESTMENT BANK 

Bratislava, </> 2003
Luxembourg, </> 2003

THIS CONTRACT IS MADE BETWEEN :

Slovak Republic, represented by its Ministry of Finance, having its office at Stefanovicova 5, 817 82 Bratislava 15, represented by </>

					hereinafter referred to as:	the “Borrower”

of the first part,

European Investment Bank having its Head Office at 100, boulevard Konrad Adenauer, L-2950 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, represented by </>

					

hereinafter referred to as:	the “Bank" 

of the second part. 

WHEREAS:

1.	The Council of the European Union decided to continue its plan of action for European Community assistance to the Slovak Republic in support of its efforts to bring about political and economic reforms.

2.	The Board of Governors of the Bank took note of this decision and authorised the granting of loans for investment projects in the Slovak Republic. 

3.	A Framework Agreement between the Slovak Republic and the Bank governing the Bank’s activities in the Slovak Republic (hereinafter referred to as the “Framework Agreement”) was signed by the Bank and the Slovak Republic on 18 July 1997.

4.	The Borrower proposes to undertake a programme (hereinafter referred to as the “Programme”) to be carried out by its Ministry of Transport, Posts and Telecommunications (hereinafter the “MTPT”), comprising the development of the Slovak road network through the construction of new sections of motorways and expressways, as well as the upgrading of small sections of existing roads. The works considered under the first phase of the Programme (hereinafter referred to as the “Project”) comprise the construction of a 8 km dual two lane motorway Svinia-Prešov (D/1), the construction of a 5,5 km  dual two lane expressway Rudno nad Hronom –Žarnovica as well as widening of the existing single Žarnovica bypass, as more particularly described in the technical description set out in Schedule A hereto (hereinafter referred to as the “Technical Description”)

5.	The total cost of the Programme is estimated at EUR 705 million (seven hundred and five million euro).

6.	The cost of the Programme is to be financed as follows:

	EUR million	
Borrower’s own funds
	195
	
ISPA grant
	160	
Bank’s loan
	350
________	
Total	705  	

7.	In order to complete the financing required, the Borrower has requested from the Bank a loan in an amount equivalent to EUR 350 million (three hundred and fifty million euro).

8.	By Article 3 of the Framework Agreement, the Slovak Republic agreed that interest and all other payments due to the Bank and arising out of activities envisaged in the Framework Agreement, as well as the assets and revenues of the Bank connected with such activities shall be exempt from tax (save as allowed by Article 7 with regard to tax treatment of the Bank’s obligations and securities in the financial market of the Slovak Republic). No activity of the Bank in the territory of the Slovak Republic in connection with any matter covered by the Framework Agreement shall, of itself, render the Bank or its assets subject to tax.

9.	By Article 4 of the Framework Agreement, the Slovak Republic agreed that throughout the life of any financial operation concluded pursuant to the Framework Agreement, the Slovak Republic shall:

(a)	ensure: (i) that beneficiaries may convert into any fully convertible currency, at the prevailing market exchange rate on the due date, the amounts in the national currency of the Slovak Republic necessary for the timely payment of all sums due to the Bank in respect of loans and guarantees in connection with any Project; and (ii) that such amounts shall be freely, immediately and effectively transferable; and

(b)	ensure:	(i) that the Bank may convert into any fully convertible currency, at such prevailing market exchange rate, the amounts in the national currency of the Slovak Republic received by the Bank by way of payments arising in respect of loans and guarantees or any other activity and that the Bank may freely, immediately and effectively transfer the amounts so converted; or, at the Bank’s option, (ii) that it may freely dispose of such amounts within the territory of the Slovak Republic in accordance with the general laws and regulations of the Slovak Republic.

10.	The Bank, being satisfied that the financing comes within the scope of its functions and having regard to the matters recited above, has decided to give effect to the Borrower's request for a first credit in an amount equivalent to EUR 68 million to finance the Project and declares its readiness to consider further credit requests for the balance envisaged. 

11.	Execution of this contract by the Borrower has been authorized under documents attached as Annex I.

12.	References herein to “Articles”, “Recitals”, “Paragraphs”, “Sub-paragraphs”, “Schedules” and “Annexes” are references respectively to articles, recitals, paragraphs, sub-paragraphs of, and schedules and annexes to, this contract. 

NOW THEREFORE the Bank and the Borrower agree:

ARTICLE 1
Disbursement

1.01	Amount of Credit

By this contract the Bank establishes in favour of the Borrower, and the Borrower accepts, a credit (hereinafter referred to as the "Credit") in an amount equivalent to EUR 68 000 000 (sixty eight million euro) to be used exclusively for financing part of the costs of the Project.

1.02	Disbursement Procedures

A.	The Bank shall disburse the Credit in up to ten tranches. The amount of each tranche, if not being the undrawn balance of the Credit, shall be a minimum of EUR 5 million (five million) or the equivalent thereof. A tranche requested by the Borrower in accordance with Sub-paragraph 1.02B is hereafter referred to as a “Tranche”.

B.	From time to time up to [30 June 2006] the Borrower may present to the Bank a written request (a "Disbursement Request") for the disbursement of a Tranche. The Disbursement Request shall specify:
(d)	the amount and currency of disbursement of the Tranche;
(e)	the preferred date for disbursement, it being understood that the Bank may disburse the Tranche up to four calendar months from the date of the Disbursement Request;
(f)	whether the Tranche is to bear a fixed rate of interest determined pursuant to Sub-paragraph 3.01A (such a Tranche being referred to as a "Fixed-Rate Tranche"), or a floating rate of interest determined pursuant to Sub-paragraph 3.01B (a “VSFR Tranche”).
The Borrower may also at its discretion specify in the Disbursement Request the fixed interest rate, if any, indicated by the Bank without commitment.
The Borrower shall provide to the Bank evidence that the person or persons making Disbursement Requests hereunder have been duly authorised to do so.Subject to the proviso to Sub-paragraph 1.02C, each Disbursement Request is irrevocable.
C.	Between 10 and 15 days before the date of disbursement the Bank shall, if the Disbursement Request conforms to Sub-paragraph 1.02B, deliver to the Borrower a notice (hereafter a "Disbursement Notice "), which shall:
(a)	confirm the amount and currency of disbursement of the Tranche; 
(b)	specify the fixed interest rate or, as the case may be, specify whether the Tranche is a VSFR Tranche;
(c)	specify the applicable Payment Dates; and
(d)	specify the date on which the Tranche is scheduled to be disbursed (hereafter the “Scheduled Disbursement Date”), being subject to the conditions of Paragraph 1.04.

Provided that, if one or more of the elements specified in the Disbursement Notice does not conform to the corresponding element, if any, in the Disbursement Request, the Borrower may within three Business Days following receipt of the Disbursement Notice revoke the Disbursement Request by notice to the Bank and thereupon the Disbursement Request and the Disbursement Notice shall be of no effect.For the purposes of this Contract generally, “Business Day” means a day on which commercial banks are open for business in Luxembourg and Bratislava. 

D.	Disbursement of each Tranche shall be made to such bank account in the name of the Borrower as the Borrower shall notify the Bank not less than seven days before the date of disbursement.

1.03	Currencies of Disbursement 

Subject to availability, the Bank shall disburse each Tranche in the currency for which the Borrower has expressed a preference. Each currency of such disbursement shall be:

(a)	the euro;

(b)	a currency of one of the member states of the Bank not participating in the third stage of the European economic and monetary union; 

(c)	any other currency which is widely traded on the principal foreign exchange markets and which, in the case of a VSFR-Rate Tranche, is a currency which the Bank disposes at a variable-rate funding; and

(d)	the Slovak Crown (hereinafter referred to as "SKK") subject to such terms and conditions as the Bank and the Borrower shall agree.

Disbursement under all VSFR-Rate Tranches shall not take place in more than three currencies in total.

For the calculation of the sums to be disbursed in currencies other than the euro, the Bank shall apply the reference exchange rates computed and published by the European Central Bank in Frankfurt, or failing which the exchange rates prevailing on any other financial market chosen by the Bank, on such day within fifteen days before the date of disbursement as the Bank shall decide.

1.04	Conditions of Disbursement

A.	The disbursement of the first Tranche pursuant to Paragraph 1.02 shall be subject to the fulfilment of the following conditions to the satisfaction of the Bank, namely that, before the date of the Request:

(a)	the Bank shall have received a favourable legal opinion in the English language, in form and substance acceptable to it, issued by the Borrower’s Minister of Justice, inter alia stating that this contract, as well as its execution, and each of the provisions thereby are in full force and effect and are valid, binding and enforceable in the Slovak Republic, in accordance with their respective terms;

(b)	all necessary exchange control consents, if any, shall have been secured to permit the Borrower to receive disbursements hereunder and to repay the Loan (as defined in Paragraph 2.01) and to pay interest and all other amounts due hereunder; such consents must extend to the opening and maintenance of the accounts to which the Borrower directs the Bank to disburse the Credit; and

(c)	the Bank shall have received confirmation by the Borrower through MTPT that all necessary approvals for the road works (covering environmental aspects as appropriate) have been received.

If a Request for the disbursement of the first Tranche is made before receipt by the Bank of evidence satisfactory to it, that such conditions have been fulfilled, such Request shall be deemed to have been received by the Bank on the date the conditions shall have been completed.

1.05	Deferment Commission

A.	The Bank shall, at the request of the Borrower, defer disbursement of any Tranche in whole or in part to a date specified by the Borrower being a date falling not more than six months from its Scheduled Disbursement Date. In such a case the Borrower shall pay deferment indemnity as determined pursuant to Sub-paragraph C below. Any request for deferment shall have effect in respect of a Tranche only if it is made at least seven Luxembourg Business Days before its Scheduled Disbursement Date.

B.	If any of the conditions referred to in Paragraph 1.04 are not fulfilled as of the specified date, disbursement shall be deferred to a date agreed between the Bank and the Borrower falling not less than seven Luxembourg Business Days following the fulfilment of all conditions of disbursement.

C.	If the disbursement of any Tranche is deferred, whether on request of the Borrower or by reason of non‑fulfilment of the conditions of disbursement, the Borrower shall, upon demand by the Bank, pay an indemnity on the amount of which disbursement is deferred. Such indemnity shall accrue from the Scheduled Disbursement Date to the actual disbursement date or, as the case may be, until the date of cancellation of the Tranche, at a rate equal to R1 minus R2, where:

R1 means: 

the rate of interest that would have applied from time to time pursuant to Paragraph 3.01 if the Tranche had been disbursed on the Scheduled Disbursement Date.

and

R2 means the Relevant Interbank Rate (as hereinafter defined) less 0.125% (12.5 basis points); provided that for the purpose of determining the Relevant Interbank Rate in relation to this Paragraph 1.05, the relevant periods shall be successive periods of one month commencing on the Scheduled Disbursement Date.

Furthermore, the above indemnity:
(a)	if the deferment exceeds one month in duration, shall accrue at the end of every month; 
(b)	shall be calculated using the day count convention applicable to R1; and

(c)	where R2 exceeds R1, shall be set at zero.
For the purpose of this Contract, “Relevant Interbank Rate” means:
(x)	in respect of any interest period of one month or more, the rate of interest for interbank deposits of a period being the number of whole months corresponding to the duration of such interest period; and
(y)	in respect of any interest period of less than a month, the rate of interest for interbank deposits for a period of one month,
offered in the principal interbank market of the relevant currency (for the US Dollar in the London interbank market and for the euro in the euro-zone interbank market), as selected by the Bank.

1.06	Cancellation and Suspension of Credit

A.	The Borrower may at any time, by notice given to the Bank cancel, in whole or in part, and with immediate effect, the undisbursed portion of the Credit. However, the notice shall have no effect on a Tranche whose current Scheduled Disbursement Date falls within seven Luxembourg Business Days following the date of the notice. The Borrower shall, save as stated hereafter, incur no liability by way of indemnity or otherwise to the Bank by reason of such cancellation.

If the Borrower cancels a Tranche that has been the subject of a Disbursement Notice (such a Tranche, whatever its interest rate basis, being referred to as a  “Notified Tranche”), it shall, if the Notified Tranche is a Fixed-Rate Tranche, pay an indemnity on the cancelled amount. Such indemnity shall be calculated, in accordance with Sub-paragraph 4.02B, in respect of the period running from the date (the “Starting Date”), being the later of: 

(c)	the date of the cancellation notice; and

(d)	the notified Scheduled Disbursement Date of the Notified Tranche, 

until its scheduled final repayment date.

For this purpose: 

(x) 	references in Sub-paragraph 4.02B to the Prepayment Date shall refer to the Starting Date; and 

(y) 	the cancelled amount shall be deemed to be disbursed and repaid upon the Starting Date. 

The indemnity shall be payable within seven days of demand.
B.	The Bank may, by notice to the Borrower, in whole or in part suspend the undisbursed portion of the Credit at any time, and with immediate effect:
(a)	under the conditions mentioned in Paragraph 4.03 or Paragraph 10.01; or
(b)	if exceptional circumstances shall arise which adversely affect the Bank’s access to relevant international capital markets.
Such suspension shall continue until the Bank notifies the Borrower that it may again draw on the Credit or, as the case may be, until the Bank cancels the suspended amount as provided below.

Furthermore, the Bank may, by notice to the Borrower, in whole or in part cancel the undisbursed portion of the Credit under the conditions of Indents (a) and (b) above, subject always (in the case of Paragraph 4.03) to fulfilment of the respective procedures specified in each Sub-Paragraph of Paragraph 4.03. The Bank may also, by notice to the Borrower, cancel a Tranche the disbursement of which has been deferred under Sub-paragraph 1.05A or B by more than six months in aggregate.

However, the Bank shall not be entitled to suspend or cancel, on grounds of Indent (b) above, any Notified Tranche.

C.	If the Bank suspends a Notified Tranche on the sole ground of Sub-paragraph 1.06 B Indent (a), the Borrower shall pay an indemnity on the suspended amount in the manner provided for in Sub-paragraph 1.05C.

If the Bank cancels a Fixed-Rate Notified Tranche on the sole ground of the said Indent (a), the Borrower shall pay an indemnity on the cancelled amount, calculated in accordance with Sub-paragraph 1.06 A, provided that no indemnity is payable upon cancellation upon the sole ground of an event mentioned in Sub-paragraph 4.03 A.

If the Bank cancels a VSFR Notified Tranche under the said Indent (a) on the ground of an event mentioned in Paragraph 10.01, the Borrower shall pay an indemnity on the cancelled amount calculated on the basis of Sub-paragraph 10.03B and accruing over the period running from the later of: 

(b)	the date of the cancellation notice; and 

(b) 	the Scheduled Disbursement Date of the Tranche, until its final scheduled repayment  date. 

D.	If the costs of the Project should fall short of the figure stated in the Recitals, the Bank may, by notice to the Borrower, cancel the undisbursed portion of the Credit in proportion to the shortfall.

The Bank may, at any time after [31 October 2006], by notice to the Borrower cancel any part of the Credit in respect of which no disbursement has been made.

The Borrower shall incur no liability by way of indemnity or otherwise to the Bank by reason of any cancellation under this Sub-Paragraph 1.06 D.

1.07	Currency of Sums due under Article 1

Sums due under Article 1 shall be payable in euro.

ARTICLE  2
The Loan

2.01	Amount of Loan 

The loan (hereinafter referred to as the "Loan") shall comprise the aggregate of the amounts in the currencies disbursed by the Bank, as notified by the Bank pursuant to Paragraph 2.04.

2.02	Currency of Repayments

Each repayment under Article 4 or 10 shall be effected in the currencies disbursed and in the proportions which they present in the balance of the Loan. 

2.03	Currency of Interest and Other Charges

Interest and other charges payable under Articles 3, 4 and 10 shall be calculated and be payable proportionally in each currency in which the Loan is repayable.

Any other payment shall be made in the currency specified by the Bank, having regard to the currency of the expenditure to be reimbursed by means of that payment.

2.04	Notification by the Bank

After disbursement of each Tranche, the Bank shall deliver to the Borrower a summary statement showing the amount, currency, disbursement date and interest rate determined in accordance with Paragraph 3.01 of and for that Tranche.

ARTICLE  3
Interest

3.01	Rate of Interest 

A.  	The Borrower shall pay interest on the outstanding balance of each Fixed-Rate Tranche semi-annually in arrears on the relevant Payment Date specified in Article 5.03A or, if different, as specified in the relevant Disbursement Notice commencing on the first such Payment Date following the date of disbursement of the Tranche. Interest shall be calculated at the rate specified in the Disbursement Notice, which rate shall be the rate applicable at the date of the Disbursement Notice, in accordance with the applicable principles from time to time laid down by the governing bodies of the Bank for loans made at a fixed rate of interest, denominated in the currency of the Tranche and bearing equivalent terms for the repayment of capital and the payment of interest.

B.  	The Borrower shall pay interest on the outstanding balance of each VSFR Tranche at VSFR (as hereinafter defined) quarterly in arrears on the relevant Payment Date, subject to a ceiling of the Relevant Interbank Rate plus 13 basis points (0.13 % p.a.), as determined for successive VSFR Reference Periods commencing on or after the first relevant Quarter Day; provided that, if the Tranche is not disbursed on a Quarter Day or, where a Quarter Day is not a Relevant Business Day (as defined in Sub-paragraph 5.03 B), on the nearest succeeding day that is a Relevant Business Day, interest for the period from the date of disbursement to the first Quarter Day shall be payable at the Relevant Interbank Rate.

The Bank shall notify the VSFR or any other applicable rate to the Borrower within ten days following the commencement of the VSFR Reference Period to which it applies.

For the purposes of this Sub-paragraph 3.01 B:
(a)	“VSFR” means a variable-spread floating interest rate, that is to say a general interest rate determined by the Bank for each VSFR Reference Period in accordance with the applicable principles from time to time laid down by the governing bodies of the Bank for loans made at a floating rate of interest, not defined by reference to the Relevant Interbank Rate;

(b)	"Quarter Day" means each 15th March, 15th June, 15th September and 15th December; and

(c)	"VSFR Reference Period" means each period from, and including, one Quarter Day to, but excluding, the next following Quarter Day.

3.02	Interest on Overdue Sums

Without prejudice to Article 10 and by way of exception to Paragraph 3.01, interest shall accrue on any overdue sum payable under the terms of this Contract from the due date to the date of payment at a rate equal to the Relevant Interbank Rate plus 2 % (200 basis points). For the purpose of determining the Relevant Interbank Rate in relation to this Paragraph 3.02, the relevant periods shall be successive periods of one month commencing on the due date.

However, interest shall be charged at the rate defined in Paragraph 3.01 plus 0.25 % (25 basis points), if the latter rate exceeds, for any given relevant period, the rate specified in the preceding sentences of this Paragraph 3.02.

If the overdue sum is in a currency other than the currency of the relevant Tranche, the following rate shall apply namely the Relevant Interbank Rate for transactions in that currency plus 2 % (200 basis points), calculated in accordance with the market practice for such rate. 

ARTICLE  4
Repayment

4.01	Normal Repayment 

The Borrower shall repay the Loan in accordance with the amortisation table set out in the Schedule B.

4.02	Voluntary Prepayment

A.	Subject to Sub-Paragraph B below, the Borrower may prepay all or part of any Tranche upon giving one month’s prior written notice (hereafter a "Prepayment Notice") specifying the amount thereof to be prepaid (the "Prepaid Amount") and the date on which the Borrower proposes to effect prepayment (the "Prepayment Date"), which date shall be a Payment Date for that Tranche.
B.	The Borrower may prepay a VSFR Tranche without penalty on any relevant Payment Date. In respect of each Prepaid Amount of a Fixed-Rate Tranche, the Borrower shall pay to the Bank on the Prepayment Date an indemnity equal to the present value (as of the Prepayment Date) of the excess, if any, of:
(x) 	the interest that would accrue thereafter on the Prepaid Amount, if it were not prepaid, over
(y) 	the interest that would so accrue, if it were calculated at the EIB Redeployment Rate in effect one month prior to the Prepayment Date, less 0.15% (fifteen basis points).
For this purpose, “EIB Redeployment Rate” means the Bank’s standard rate of interest for fixed-rate loans denominated in the currency of, and having the debt service profile of, the Prepaid Amount.
The said present value shall be calculated at a discount rate equal to the EIB Redeployment Rate, applied as of each relevant Payment Date. 
C.	The Bank shall notify the Borrower, not later than fifteen days prior to the Prepayment Date, of the Prepayment Amount and, in case of prepayment of a Fixed-Rate Tranche, the indemnity payable under Sub-paragraph B above or, as the case may be, that no indemnity is due.
Not later than 17:00 hours Luxembourg time on the day of receipt of such notice (or 17:00 hours on the following day if the notice was delivered later than 12:00 hours Luxembourg time), the Borrower shall notify the Bank either:
(a)	that it confirms the Prepayment Notice on the terms specified by the Bank; or
(c)	that it withdraws the Prepayment Notice.
If the Borrower gives the confirmation under Indent (a), it shall effect the prepayment. If the Borrower withdraws the Prepayment Notice or fails to confirm in due time, it may not effect the prepayment. Save as aforesaid, the Prepayment Notice shall be binding and irrevocable.

4.03	Compulsory Prepayment

A. 	If the Borrower voluntarily prepays a part or the whole of any other loan originally contracted for a term of more than five years (hereinafter referred to as “Term Indebtedness”) the Bank may demand prepayment of such proportion of the amount of the Loan then outstanding as the prepaid sum bears to the aggregate outstanding amount of such other loan.

The Bank shall address its demand, if any, to the Borrower within four weeks of receipt of the relevant notice under Sub-paragraph 8.02 (a) (i). Any sum demanded by the Bank shall be paid, together with accrued interest on the date indicated by the Bank, which date shall not precede the date of prepayment of such other loan.

Prepayment of a loan by means of a new loan having a term at least as long as the unexpired term of the loan prepaid shall not be considered to be a prepayment.

B.	If the total cost of the Project should fall significantly, the Bank may in proportion to the shortfall demand prepayment of the Loan. The prepayment shall be made on the date indicated by the Bank, which date shall not fall prior to five days from the date of the demand.

4.04	General Provisions regarding Prepayment under Article 4

In case of any partial prepayment due under this Article 4 the Borrower may select which Tranche or Tranches are to be prepaid.

In case of partial prepayment in all currencies, each amount prepaid shall be applied pro rata in reduction of each outstanding instalment.

This Article 4 shall not prejudice Article 10.

ARTICLE  5
Payments

5.01	Place of Payment 

Each sum payable by the Borrower under this contract shall be paid to the respective account notified by the Bank to the Borrower. The Bank shall indicate the account in writing not less than fifteen days before the due date for the first payment by the Borrower and shall notify in writing any change of account not less than fifteen days before the due date of the first payment to which the change applies.

This period of notice does not apply in the case of payment under Article 10. 

5.02	Day Count Convention 

Any amount due by way of interest, indemnity or otherwise from the Borrower under this Contract, and calculated in respect of any fraction of a year, shall be calculated:
(a)	in respect of Fixed-Rate Tranches, on the basis of a year of 360 days and a month of thirty days; or
(b)	in respect of VSFR Tranches, on the basis of a year of 360 days and the number of days elapsed.

5.03	Dates for Payment

A.	For the purposes of this Contract, a “Payment Date” means a date on which interest is payable pursuant to the following provisions:
(a)	Interest payments due in respect of VSFR Tranches are payable on Quarter Days; and
(b)	interest payments due in respect of Fixed-Rate Tranches are payable on 15 March and 15 September in each year.

B.	For the purposes of this Contract generally, payments due in any currency on a date which is not a Relevant Business Day (as defined below) are payable as on the nearest succeeding Relevant Business Day.

For the purposes of this Contract, “Relevant Business Day” means:

(a)	in the case of euro, a day on which the Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer payment system operates; and

(b)	in case of any currency other than euro, a day on which banks are open for normal business in the principal domestic financial centre of the currency concerned.

C.	Sums due hereunder other than of principal or interest are payable within seven days of receipt by the Borrower of the demand by the Bank.

A sum due from the Borrower shall be deemed paid when it is received by the Bank. 

ARTICLE 6
Particular Undertakings

6.01	Use of Loan and other Funds 

The Borrower through MTPT shall use the Loan exclusively for the execution of the Project.

6.02	Completion of the Project

The Borrower shall through MTPT carry out the Project in accordance with, and to complete it by the date specified in, the Technical Description.

6.03	Increased Cost 

If the cost of the Programme exceeds the estimated figure set out in the Recitals, the Borrower shall obtain the finance to fund the excess cost of the Project, if any, without recourse to the Bank, so as to enable the Borrower through MTPT to complete the Project in accordance with the Technical Description. 

6.04	Tendering Procedure

The Borrower undertakes to purchase goods, procure services, and order works for the Project through MTPT, so far as appropriate and to the satisfaction of the Bank, by international tender open to nationals of the member states of the European Union and of Romania, Bulgaria, the Czech Republic, Estonia, Hungary, Latvia, Lithuania, Poland, the Slovak Republic, Slovenia, Cyprus, Malta and Turkey. The Borrower through MTPT shall have the main tender documents translated into English.

6.05	Insurance

So long as the Loan is outstanding, the Borrower through MTPT shall appropriately insure all works and property forming part of the Project in accordance with current practice for similar works in the Slovak Republic.

6.06	Maintenance

So long as the Loan is outstanding, the Borrower through MTPT shall maintain, repair, overhaul and renew all property forming part of the Project as required to keep it in good working order.

6.07	Operation of the Project

So long as the Loan is outstanding, the Borrower through MTPT shall, unless the Bank shall have consented otherwise in writing, retain title to and possession of the assets which comprise the Project and, as appropriate, replace and renew such assets so as to maintain the Project in substantially continuous operation in accordance with its original purpose.

The Bank may withhold its consent only where the proposed action would prejudice the Bank's interests as lender to the Borrower or would render the Project ineligible for financing by the Bank.

6.08	Visits

A.	The Borrower acknowledges that the Bank may be obliged to divulge such documents relating to the Borrower and MTPT and the Project to the Court of Auditors of the European Communities (hereinafter the “Court of Auditors”) as are necessary for the performance of the Court of Auditor’s task in accordance with European Union law.

B.	The Borrower through MTPT shall permit persons designated by the Bank, who may be accompanied by representatives of the Court of Auditors, to visit the sites, installations and works comprising the Project and to conduct such checks as they may wish.  For this purpose the Borrower through MTPT shall provide them, or ensure that they are provided, with all necessary assistance.  Upon the occasion of such a visit the representatives of the Court of Auditors may request the Borrower and MTPT to provide documents falling within the scope of Indent A of this Sub-paragraph.

6.09	Environmental Covenants

So long as the Loan is outstanding, the Borrower through MTPT shall ensure the implementation and operation of the Project in conformity with Environmental Laws.

For the purposes thereof:

“Environmental Laws” means laws of the European Union, save for any derogations agreed between the Slovak Republic and the European Union, and of the Slovak Republic, being laws of which a principal objective is the preservation, protection or improvement of the Environment, and includes legislative provisions giving effect to international agreements concerning the Environment.

“Environment” means the following, in so far as they affect human well-being:

(x) 	fauna and flora;

(y) 	soil, water, air, climate and the landscape; and

(z) 	the built environment and cultural heritage.

In particular the Borrower through MTPT shall with respect to the Project arrange for a full environmental impact assessment similar to that required by EU Directive 85/337 EEC, as amended by Directive 97/11 EC, satisfactory to the Bank.

6.10	Allocation and Availability of Funds

The Borrower shall provide sufficient resources to MTPT for the maintenance of the roads included in the Project during the life of the Project and after its completion throughout the duration of the Loan in order to allow for keeping such infrastructure in good operating condition.

The Borrower undertakes that sufficient resources shall be made available to MTPT in order to finance the local cost component of the Project and to ensure the timely implementation of the Project. 

6.11	Coordination and Supervision of the Project

The Borrower shall ensure that the implementation of all works to be financed by the Bank shall be prepared, coordinated and supervised by the already existing Project Implementation Unit (hereinafter referred to as “PIU”), staffed with qualified and experienced personnel to the Bank’s satisfaction. The PIU will liase with the Bank on all matters regarding the Project preparation, implementation and supervision.

ARTICLE 7
Security

7.01	Additional Security

Should the Borrower hereafter grant to any third party any security interest over any of its assets for the performance of any of its external debt obligations or any preference or priority in respect thereof, the Borrower shall, if so required by the Bank, provide to the Bank equivalent security interest for the performance of its obligations hereunder or grant to the Bank equivalent preference or priority. 

The Borrower represents that no such security interest, preference or priority presently exists. 

ARTICLE  8
Information

8.01	Information concerning the Project 

The Borrower through MTPT shall:

(a)	deliver to the Bank in the English language or with English translation:

(i)	by 31 January and 31 July every year starting with [31 January 2004] until the Project is completed, a progress report on the implementation of the Project for the respective periods ending on 31 December and 30 June;

(ii)	six months after the completion of the Project, a project completion report; and 

(iii)	from time to time, any such further document or information concerning the financing, implementation, operation and environmental impact of the Project as the Bank may reasonably require; 

(b)	submit for the approval of the Bank without delay any material change to the general plans, timetable or expenditure programme for the Project, in relation to the disclosures made to the Bank prior to the signing of this contract; and

(c)	generally inform the Bank of any fact or event known to the Borrower which might substantially prejudice or materially affect the conditions of execution or operation of the Project.

8.02	Information concerning the Borrower

(a)	The Borrower shall inform the Bank:

(i)	immediately of any decision made by it for any reason, or of any fact which obliges it or any demand made to it, to prepay any Term Indebtedness;

(ii)	immediately of any intention on the Borrower's part to create any security interest over any of its assets or any preference or priority for the performance of the Borrower's external debt obligations in favour of a third party; and

(iii)	generally of any fact or event which might prevent the fulfilment of any material obligation of the Borrower under this contract or substantially affect the conditions of execution or operation of the Project.

(b)	The Borrower shall ensure that the records of MTPT and PIU clearly show the operations relating to the financing and execution of the Project.

ARTICLE  9
Charges and Expenses

9.01	Taxes, Duties and Fees 

The Borrower shall pay all taxes, duties, fees and other impositions of whatsoever nature, including stamp duty and registration fees, arising out of the execution or implementation of this contract or any related document and in the creation of any security for the Loan. 

The Borrower shall pay all principal, interest, commission and other amounts due under this contract gross without deduction of any national or local impositions whatsoever; provided that, if the Borrower is obliged by law to make any deduction, it will gross up the payment to the Bank so that after deduction, the net amount received by the Bank is equivalent to the sum due.

9.02	Other Charges 

The Borrower shall bear any professional, banking, transfer or exchange costs incurred by the Bank in the execution or implementation of this finance contract or any related document.

ARTICLE 10
Prepayment upon an Event of Default

10.01	Right to demand Repayment 

The Borrower shall repay the Loan or any part thereof forthwith upon demand being made therefor by the Bank:

A.	immediately:

(a)	if any information or document given to the Bank by or on behalf of the Borrower in connection with the negotiation of this contract or during its lifetime proves to have been incorrect in any material particular;

(b)	if the Borrower fails on due date to repay any part of the Loan, to pay interest thereon or to make any other payment to the Bank as herein provided;

(c)	if, following any default in relation thereto, the Borrower is required to prepay any loan originally granted to it for a term exceeding five years;

(d)	if any event or situation occurs which is likely to jeopardise the servicing of the Loan or adversely to affect any security granted therefor;

(e)	if any obligation assumed by the Borrower and referred to in the eighth and ninth Recitals ceases to be fulfilled as regards any loan made to any borrower in the Slovak Republic from the resources of the Bank or of the European Union;

(g)	if the Borrower defaults in the performance of any obligation in respect of any other loan granted by the Bank from resources of the Bank or of the European Union; or

(g) 	if the Borrower default in the performance of any obligation in respect to the ISPA grant; or	

B.	upon expiry of a reasonable period of time specified in a notice served by the Bank on the Borrower, without the matter being remedied to the satisfaction of the Bank:

(a)	if the Borrower fails to comply with any obligation under this contract other than one mentioned in Sub-paragraph 10.01A Indent (b); or

(b)	if any material fact stated in the Recitals substantially alters and if the alteration either prejudices the interests of the Bank as lender to the Borrower or adversely affects the implementation or operation of the Project.

10.02	Other Rights at Law 

Paragraph 10.01 shall not restrict any other right of the Bank at law to require prepayment of the Loan.

10.03	Indemnity

A.  	In case of demand under Paragraph 10.01 in respect of any Fixed-Rate Tranche, the Borrower shall pay to the Bank a sum calculated in accordance with the procedures laid down in Sub-paragraphs 4.02B and C on the sum which has become due and payable. Such sum shall accrue from the due date for payment specified in the Bank’s notice of demand and be calculated on the basis that prepayment is effected on that date.	

B.	In case of a demand for prepayment under Paragraph 10.01 in respect of the whole or any portion of principal of a VSFR Tranche, the Borrower shall pay to the Bank a sum equal to the aggregate present value of 0.15 % (15 basis points) per annum calculated and accruing on the amount due to be prepaid in the same manner as interest would have been calculated and have accrued if that amount would have remained outstanding according to the original amortisation schedule of the Tranche.
Such present value shall be determined using a discount rate equal to the EIB Redeployment Rate, applied as of each relevant Payment Date.
Amounts due by the Borrower pursuant to this Sub-Paragraph shall be payable on the date of prepayment specified in the Bank’s demand.

10.04	Non‑Waiver 

No failure or delay by the Bank in exercising any of its rights under this Article 10 shall be construed as a waiver of such right.

10.05	Application of Sums Received

Sums received following a demand under Article 10 shall be applied first in payment of damages, commission and interest in that order and secondly in reduction of outstanding instalments in inverse order of maturity. They shall be applied between Tranches at the discretion of the Bank.

ARTICLE 11
Law and Jurisdiction

11.01	Law

This finance contract and its formation, construction and validity shall be governed by the laws of the Grand Duchy of Luxembourg.

11.02	Jurisdiction

All disputes concerning this contract shall be submitted to the Court of Justice of the European Communities (hereinafter referred to as the “Court”). 

The parties to this contract hereby waive any immunity from or right to object to the jurisdiction of the Court. 

A decision of the Court given pursuant to this Paragraph 11.02 shall be conclusive and binding on the parties without restriction or reservation.

11.03	Evidence of Sums due 

In any legal action arising out of this contract the certificate of the Bank as to any amount due to the Bank under this contract shall be prima facie evidence of such amount.

ARTICLE 12
Final Clauses

12.01	Notices

Notices and other communications given hereunder shall be sent to the addresses set out below (under 1 in the Borrower’s case) except that notices to the Borrower relating to litigation whether pending or threatened shall be sent to the address mentioned under 2) below where the Borrower elects domicile, (copies of which shall be sent to the address mentioned under 1)):

‑	for the Bank:			1)	100, boulevard Konrad Adenauer
							L‑2950 Luxembourg;

‑ 	for the Borrower :		1)	Ministry of Finance of the Slovak Republic
							Stefanovicova 5
							817 82 Bratislava 15
							Slovak Republic;

3)	Mission of the Slovak Republic to the 
	European Communities
							79, Avenue de Cortenbergh
							B-1000 Brussels
							Belgium.

	‑ 	with a copy to:				Ministry of Transport, Posts and
							Telecommunications of the Slovak Republic
							Nám. Slobody 6
							P.O. Box 100
							810 05 Bratislava
							Slovak Republic;

Each party may, by notice to the other, change its address as set out above, except that the address mentioned under 2) may only be changed to another address within the European Union.

12.02	Form of Notice

Notices and other communications, for which fixed periods are laid down in this contract or which themselves fix periods binding on the addressee, shall be served by hand delivery, registered letter, telegram, telex or other means of transmission which affords evidence of receipt by the addressee. The date of registration or, as the case may be, the stated date of receipt of transmission shall be conclusive for the determination of a period.

12.03	Recitals, Schedules and Annexes 

The Recitals and following Schedules form part of this contract:

-	Schedule A				Technical Description
-	Schedule B				Amortisation Table.

The following Annex is attached hereto:	

‑	Annex I					Signing Authority.

IN WITNESS WHEREOF the parties hereto have caused this contract to be executed in three originals in the English language.

This Finance Contract has been initialled on behalf of the Borrower by </> and on behalf of the Bank by </>.

           Signed for and on behalf of 	     			 Signed for and on behalf of
       SLOVAK REPUBLIC 				EUROPEAN INVESTMENT BANK

This </> 2003, at Bratislava, 
this </>  2003, at Luxembourg.

SCHEDULE A

SLOVAK Republic – Motorway and expressway programme A

TECHNICAL DESCRIPTION

The Project consists of the design, land acquisition, construction and supervision of a road section on the D1 motorway near Prešov and two road section on the R1 expressway near Žarnovica.

Motorway D1 (E50) Svinia –Prešov west:

Construction of a new dual 2-lane motorway section of 7.950 km with a total platform width of 26.5m and design speed of 100/120 km/h. The civil works includes one service area and five bridges with an approximate length of 900 m. 

Expressway R1 Rudno nad Hronom – Žarnovica:

1stSection Rudno nad Hronom- Žarnovica

Construction of a new dual 2-lane expressway section of 5.485 km with a total platform width of 22.5m and design speed of 80/100 km/h. The civil works includes one small rest area and two bridges with an approximate length of 20 m. 

2nd Section Expressway R1 Section Žarnovica bypass:

Widening of the existing single carriageway bypass of 4.460 km to 2x2 standard with a total platform width of 22.5 m and design speed of 80/100 km/h. The civil works includes five bridges with an approximate length of 430 m. 

The Project is expected to be completed by </> 

SCHEDULE B

SLOVAK Republic – Motorway and expressway programme A

AMORTISATION TABLE

Due date of repayment
instalment
	
Amounts to be repaid expressed
as percentage of the Loan

1.	15 September 2010
2.	15 March 2011
3.	15 September 2011
4.	15 March 2012
5.	15 September 2012
6.	15 March 2013
7.	15 September 2013
8.	15 March 2014
9.	15 September 2014
10.	15 March 2015
11.	15 September 2015
12.	15 March 2016
13.	15 September 2016
14.	15 March 2017
15.	15 September 2017
16.	15 March 2018
17.	15 September 2018
18.	15 March 2019
19.	15 September 2019
20.	15 March 2020
21.	15 September 2020
22.	15 March 2021
23.	15 September 2021
24.	15 March 2022
25.	15 September 2022
26.	15 March 2023
27.	15 September 2023
28.	15 March 2024
29.	15 September 2024
30.	15 March 2025
31.	15 September 2025
32.	15 March 2026
33.	15 September 2026
34.	15 March 2027
35.	15 March 2027
36.	15 September 2028

	2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
2.77 %
3.05 %
100.00 %