V zmysle uznesenia vlády SR č. 550 z 2. júla 2003 k návrhu riešenia finančných vzťahov medzi Železničnou spoločnosťou, a.s. a štátom a jeho zmeny uznesením vlády SR č. 516 z 29. júna 2005 Vám predkladáme vyhodnotenie plnenia úsporných opatrení stanovených v schválenom Podnikateľskom plánu ZSSK (ďalej len PP) a plnenie koncepcie sociálnych výdavkov a scenára ekonomického vývoja na roky 2003 – 2008 za Železničnú spoločnosť Slovensko, a.s.. 

A.	Vyhodnotenie plnenia úsporných opatrení premietnutých v schválenom PP

A.1 Vývoj kľúčových ekonomických ukazovateľov ZSSK za rok 2005

Celková miera zadĺženia vlastného imania
       Cudzie zdroje / Vlastné imanie (hodnota < 1 )

Ukazovateľ bol za rok 2005 splnený, keď celková miera zadlženia dosiahla predpísanú hodnotu < 1.

Celková likvidita
       Obežné aktíva / Krátkodobé záväzky ( hodnota >1 )

Ukazovateľ bol za rok 2005 splnený. Celková likvidita vykazuje vyššie hodnoty ako 1. 

Produktivita práce z výnosov
      Celkové výnosy / priemerný počet zamestnancov (pozitívny je rast ukazovateľov v čase)

Ukazovateľ bol za rok 2005 splnený. Dosiahnutá produktivita práce bola  v porovnaní s plánom vyššia o 149 461 tis. Sk na zamestnanca, keď dosiahnuté výnosy boli oproti plánu vyššie o 642 443 tis. Sk..

Produktivita práce z výkonov
      Osobokm / priemerný počet zamestnancov (pozitívny je rast ukazovateľov v čase) 

Ukazovateľ nebol za rok 2005 splnený, dosiahnutá produktivita práce z výkonov bola v porovnaní s plánom  nižšia o 37 399 tis. Sk z dôvodu poklesu výkonov.

Krytie dlhovej služby
	(hospodársky výsledok + nákladové úroky) / nákladové úroky (hodnota < 10 %)

Ukazovateľ bol za rok 2005 splnený, keď v porovnaní s plánom bol dosiahnutý výsledok lepší. 

A.2	Výsledky ZSSK a komentár k ním

V PP rok 2005 zapracované úsporné opatrenia, premietnuté do základných ukazovateľov boli za rok  2005 na ZSSK plnené nasledovne :

 	Merná 	plán	skutočnosť	% 	
 	Jednotka	rok 2005	rok 2005	plnenia	
Náklady	mil. Sk	8 582,9	8 765,6	102,13	
Výnosy	mil. Sk	7 595,6	8 238,1	108,46	
Hospodársky výsledok	mil. Sk	-987,2	-527,5	53,43	
Tržby z prepravy osôb celkom	mil. Sk	2 626,0	2 515,6	95,79	
Úhrada zo štát. rozpočtu za VVZ v OD	mil. Sk	4 500,0	4 850,0	107,78	
Priemerný počet zamestnancov	zam.	4 819	4 774	99,06	
Priemerná mzda	Sk/zam.	19 640	19 749	100,55	

ZSSK dosiahla za rok 2005 stratu v objeme 527 509 tis. Sk, v porovnaní s  plánom (strata 987 235 tis. Sk) bol dosiahnutý hospodársky výsledok lepší  o 459 726 tis. Sk. 

Výsledok hospodárenia ZSSK za rok 2005

(v tis. Sk)	Plán
rok 2005	Skutočnosť
rok 2005	Rozdiel
skut. a plánu	
Náklady celkom	8 582 851	8 765 568	182 717	
Výnosy celkom	7 595 616	8 238 059	642 443	
Zisk/Strata	-987 235	-527 509	459 726	

Tvorba výsledku hospodárenia z účtovného hľadiska

Štruktúra výsledku hospodárenia

(v tis. Sk)	VH          z hospod. čin. 	VH      z finanč. čin.	VH            z mimor. čin. 	VH         celkom	
Plán rok 2005	-743 479	-197 322	-46 434	-987 235	
Skutočnosť rok 2005	-428 546	-80 027	-18 936	-527 509	
Skutočnosť - plán	314 933	117 295	27 498	459 726	

Výšku dosiahnutého výsledku hospodárenia ovplyvnili:

•	strata z prevádzkových činností ovplyvnená: 
- na strane nákladov: 
•	vyšším účtovaním nákladov na výrobnej spotrebe o 57 002 tis. Sk, kde boli čerpané  náklady na:
-	spotrebe materiálu viac o 42 391 tis. Sk,
-	opravy a udržiavanie viac o 39 756 tis. Sk,
-	ostatných službách viac o 15 743 tis. Sk,
-	cestovnom viac o 7 273 tis. Sk,
-	reprezentačnom viac o 534 tis. Sk,
-	spotrebe motorovej nafty menej o 5 494 tis. Sk,
-	spotrebe trakčnej energie menej o 4 761 tis. Sk,
-	spotrebe ostatnej energie menej o 7 095 tis. Sk,
-	úhrade za ŽDC menej o 31 345 tis. Sk,
•	vyšším vytvorením rezerv a zákonných  oprav. položiek  o 66 386 tis. Sk,
•	vyšším čerpaním nákladov na hospodársku činnosť o 4 157 tis. Sk,
•	vyšším čerpaním nákladov na predaný tovar o 529 tis. Sk,
•	nižším čerpaním nákladov na dane a poplatky o 2 530 tis. Sk, 
•	nižším  čerpaním osobných nákladov o 9 519 tis. Sk,
•	nižším zúčtovaním odpisov DNM a DHM o 63 843 tis. Sk;
-  na strane výnosov:
•	nižším plnením tržieb z prepravy cestujúcich o 110 434 tis. Sk (predovšetkým v dôsledku rozsiahlej výlukovej činnosti na tratiach ŽSR), výpadok na tržbách z prepravy bol v plnej výške kompenzovaný vyššími tržbami z predaja služieb o 116 695 tis. Sk a vyššími tržbami za tovar o 772 tis. Sk,
•	poskytnutím vyššej dotácie zo ŠR na úhradu straty vyplývajúcej zo zmluvy o výkonoch vo verejnom záujme pri prevádzkovaní osobnej dopravy o 350 000 tis. Sk,
•	zúčtovaním aktivácie v čiastke 1 586 tis. Sk,
•	vyšším zúčtovaním iných výnosov za hospodársku činnosť o 6 400 tis. Sk,
•	vyšším zúčtovaním rezerv a opravných položiek z výnosov z hosp. činnosti o 2 096 tis. Sk.

•	strata z finančných činností ovplyvnená:
- na strane nákladov:
•	nižším zúčtovaním úrokov oproti plánu o 32 093 tis. Sk,
•	nezúčtovaním plánovanej tvorby rezerv k finančným nákladom v čiastke 41 209 tis. Sk – zmena účtovania,
•	vyšším zúčtovaním kurzových strát  oproti plánu o 37 002 tis. Sk,
•	vyšším zúčtovaním ostatných finančných nákladov o 820 tis. Sk,
-  na strane výnosov:
•	vyšším zúčtovaním kurzových ziskov oproti plánu o 88 673 tis. Sk,
•	vyšším zúčtovaním výnosových úrokov o 138 tis. Sk,
•	vyšším zúčtovaním výnosov z derivátových operácií o 1 645 tis. Sk,
•	vyšším zúčtovaním ostatných finančných výnosov o 636 tis. Sk,
•	zúčtovaním výnosov z dlhodobého finančného majetku v čiastke 2 607 tis. Sk,
•	nižším zúčtovaním rezerv a opravných položiek k finančným výnosom o 11 883 tis. Sk.

•	strata z mimoriadnych činností ovplyvnená:
- na strane nákladov:
•	nižším zúčtovaním ostatných mimoriadnych náhrad oproti plánu o 46 339 tis. Sk; 
•	zúčtovaním neplánovaných nákladov súvisiacich s predajom časti podniku vo výške 212 213 tis. Sk,
•	zúčtovaním neplánovaných náhrad škôd za úraz a ostatných náhrad škôd vo výške 140 tis. Sk, 
-  na strane výnosov:
•	zúčtovaním neplánovaných tržieb súvisiacich s predajom časti podniku vo výške 184 869 tis. Sk,
•	zúčtovaním neplánovaných ostatných mimoriadnych výnosov vo výške 8 643tis. Sk.

Náklady

(v tis. Sk)	Plán                                             rok 2005	Skutočnosť                             rok 2005	Rozdiel                          skut. a plánu    	% plnenia 	
Spotrebované  nákupy	1 213 804	1 239 374	25 570	102,11	
Služby 	4 360 699	4 392 660	31 961	100,73	
Osobné náklady 	1 599 470	1 589 951	-9 519	99,40	
Dane a poplatky 	 7 926	5 396	-2 530	68,08	
Iné náklady na hospodársku činnosť	2 164	6 321	4 157	292,10	
Odpisy, rezervy a opravné položky	1 086 189	1 088 732	2 543	100,23	
Finančné náklady  	 224 957	230 686	5 729	102,55	
Rezervy a opravné položky finanč. nákladov
	41 208	0	-41 208	0,00	
Mimoriadne  náklady	 46 434	212 448	166 014	457,53	
Daň z príjmov a prevodové účty	0	0	0	0	
Náklady celkom	8 582 851	8 765 568	182 717	102,13	

Vyššie čerpanie nákladov ovplyvnili:

Spotrebované nákupy: 
-	spotreba materiálu - čerpanie vyššie o 42 391 tis. Sk:
-	spotreba motorovej nafty menej o 5 494 tis. Sk,
-	spotreba energie nižšia o 11 856 tis. Sk, z toho spotreba trakčnej energie menej o 4 761 tis. Sk a ostatnej energie menej o 7 095 tis. Sk,
-	náklady na predaný tovar viac o 529 tis. Sk.

Služby spolu:
-	opravy a udržovanie viac o 39 756 tis. Sk,
-	cestovné viac o 7 273 tis. Sk,
-	náklady na reprezentáciu viac o 534 tis. Sk,
-	ostatné služby spolu menej o 15 602 tis. Sk, najväčšiu položku z ostatných služieb predstavuje úhrada za ŽDC, oproti plánu menej o 31 345 tis. Sk.

Osobné náklady:
-	mzdové náklady menej o 4 377 tis. Sk,
-	zakonné sociálne zabezpečenie menej o 15 188 tis. Sk,
-	ostatné sociálne zabezpečenie menej o 2 883 tis. Sk,
-	zákonné sociálne náklady (účet 527) viac o 12 830 tis. Sk - mimo plánu tu boli zúčtované náklady na odchodné, odstupné, sociálne kompenzácie a náhrady za stratu na zárobku,
-	ostatné sociálne náklady viac o 99 tis. Sk.

Dane a poplatky, zúčtované nižšie o 2 530 tis. Sk, v tom:
-	cestná daň zúčtovaná nižšie o 85 tis. Sk,
-	daň z nehnuteľností nižšia o 5 981 tis. Sk,
-	ostatné dane a poplatky zúčtované vyššie o 3 536 tis. Sk. 

Iné náklady na hospodársku činnosť: 
-	predaný materiál viac o 816 tis. Sk,
-	ostatné náklady na hospodársku činnosť menej o 223 tis. Sk. 
Mimo plánu boli zúčtované:
-	zmluvné pokuty, penále a úroky z omeškania v čiastke 266 tis. Sk:
-	ostatné pokuty, penále a úroky z omeškania v čiastke 387 tis. Sk
-	odpis pohľadávky v čiastke 24 tis. Sk,
-	manká a škody v čiastke 2 887.
 
Odpisy, rezervy a opravné položky nákladov na hospodár. činnosť:
-	odpisy DNM a DHM nižšie o 63 843 tis. Sk,
-	tvorba zákonných a ostatných rezerv vyššia o 63 404 tis. Sk,
-	tvorba zákonných oprav. položiek zúčtovaná mimo plánu v čiastke 2 982 tis. Sk.

 Finančné náklady spolu, rezervy a opravné položky k finančným nákladom:
-	nákladové úroky menej o 32 093 tis. Sk,
-	kurzové straty boli zúčtované vyššie o 37 002 tis. Sk, 
-	ostatné finančné náklady zúčtované vyššie o 820 tis. Sk,
-	tvorba rezerv plánovaná v čiastke 41 208 tis. Sk nebola zúčtovaná (zmena účtovania).

Mimoriadne náklady - zúčtované boli len ostatné mimoriadne náklady v čiastke 212 448 tis.Sk oproti plánu menej o 166 014 tis. Sk.

Výnosy

(v tis. Sk)	Plán                                             rok 2005	Skutočnosť                             rok 2005	Rozdiel                        skut. a plánu    	% 
plnenia	
Tržby za vlastné výkony a tovar	2 680 610	2 687 643	7 033	100,26	
Aktivácia  	0	1 586	1 586		
Iné výnosy z hosp. činnosti	4 506 720	4 863 120	356 400	107,91	
Rez. A opr.  pol. výn. z hosp. čin.	 339 443	341 539	2 096	100,62	
Finančné výnosy	 29 559	123 258	93 699	416,99	
Rezervy a opr. pol. fin. výnosov	 39 284	27 401	-11 883	69,75	
Mimoriadne výnosy 	0	193 512	193 512		
Výnosy celkom	7 595 616	8 238 059	642 443	108,46	

Plnenie výnosov ovplyvnili:

Tržby za vlastné výkony a tovar:
-	tržby z prepravy menej o 110 434 tis. Sk,
-	tržby z predaja služieb viac o 116 695 tis. Sk, 
-	tržby za tovar viac o 772 tis. Sk.

Aktivácia zúčtovaná mimo plánu v čiastke 1 586 tis. Sk, z toho:
-	aktivácia materiálu, tovarov a služieb v čiastke 1 421 tis. Sk,
-	aktivácia DHM a DNM v čiastke 165 tis. Sk.

Iné výnosy z hospodárskej činnosti:
-	tržby z predaja materiálu menej o 3 752 tis. Sk, 
-	úhrada za výkony VVZ v osobnej doprave viac o 350 000 tis. Sk, 
-	ostatné výnosy z hospodár. činnosti viac o 4372 tis. Sk, 
-	ostatné a zmluvné pokuty a penále a výnosy z odpísaných pohľadávok zúčtované mimo plánu v čiastke  5 780 tis. Sk.

Rezervy a opravné položky výnosov z hospodárskej činnosti:
-    zúčtovanie zákonných rezerv viac o 7 420 tis. Sk, 
-    zúčtovanie ostatných rezerv menej o 5 324 tis. Sk.

Finančné výnosy:
-	úroky viac o 138 tis. Sk,
-	kurzové zisky viac o 88 673 tis. Sk,
-	výnosy zo swapových operácií viac o 1 645 tis. Sk,
-	ostatné finančné výnosy boli zúčtované vyššie o 636 tis. Sk,
-	mimo plánu tu boli zúčtované výnosy z finančných investícií v čiastke 2 607 tis. Sk 
(dividendy Eurofimy).
Rezervy a opravné položky finančných výnosov:
-	rozpustenie rezerv na nákladové úroky, ktoré boli vytvorené v decembri 2004 oproti plánu menej o 11 883 tis. Sk, nižšie zúčtovanie rezerv vyplýva zo zmeny prerozdelenia úverov v cudzej mene pri rozdelení Železničnej spoločnosti, a.s. 

-	Ostatné mimoriadne výnosy boli zúčtované mimo plánu v čiastke 193 512 tis. Sk. 

Zamestnanosť a mzdy

Zamestnanci

Evidenčný počet zamestnancov ZSSK k 31.12.2005 bol 4 775, čo oproti plánu  4 819 predstavovalo -44 zamestnancov. Oproti stavu k 1.1.2005, ktorý bol 4 742 zamestnancov, to predstavovalo zvýšenie počiatočných stavov o 33 zamestnancov. 

OÚ	EPZ
k 1.1.05	Limit EPZ
k 31.12.05	Mesiac 2005	Rozdiel 12/05- limit	% plnenia k limitu	
			októb.	novemb.	decemb.			
RP, IA, KP, KDR	128	74	76	76	78	+4	105,41	
UO	1 252	1 229	1 215	1 215	1 207	-22	98,21	
UP	3 133	3 149	3 135	3 133	3 137	-12	99,62	
UE	0
	145	144	143	142	-3	97,93	
US	229	211	209	209	211	0	100,00	
ZSSK spolu 	4 742	4 808	4 779	4 776	4 775	-33	99,31	

Za rok 2005 bol skutočný priemerný prepočítaný počet zamestnancov 4 773,91 v porovnaní s plánom 4 819 nižší o 45,09 t.j. plnenie plánu na 99,06 %. 

Oproti stanovenému limitu 4 815,08 zamestnancov, ktorý vyplynul z organizačných zmien ZSSK, bola vykázaná úspora priemerných prepočítaných počtov -41,17 čo predstavuje plnenie 99,14 %. 

OÚ	Priemerné prepočítané počty zamestnancov za rok 2005	
	Plán	Limit	Skutočnosť	Rozdiel       skut. – limit	%           plnenia k limitu	
RP, IA, KP, KDR	130	107,00	104,29	-2,71	97,47	
UO	1 252	1 242,42	1 236,07	-6,35	99,49	
UP	3 165	3 158,33	3 128,18	-30,15	99,05	
UE	0	115,75	114,94	-0,81	91,29	
US	272	191,58	190,43	-1,15	99,40	
ZSSK spolu 	4 819	4 815,08	4 773,91	-41,17	99,14	

Mzdy

Limit mzdových nákladov v objeme 1 134 819 tis. Sk bol vyčerpaný v čiastke 1 131 365 tis. Sk, čo predstavuje úsporu 3 454 tis. Sk a  plnenie na 99,70 %. Nenaplnenie plánovaného objemu mzdových nákladov vyplýva z nižšieho plnenia počtu zamestnancov a nevyplatenia častí mzdy, ktoré sú viazané na plnenie ukazovateľov vyhodnocovaných po uzatvorení účtovného roka 2005. 

 
OÚ
 	Limit	Skutočne	Rozdiel	z toho	Objem MN	Úspora (-)	
	mzdových 	vyčerpaný	(+) prekr.	mzdy OÚ 	CPN	vyplatené	OÚ bez 	prekr. (+)	
	nákladov	objem	(-) úspora	bez 
CPN a ČR 		čas. rozl.	CPN	oproti lim.	
	(v  Sk)	(v Sk)	(v Sk)	(v Sk)	(v Sk)	(v Sk)	(v Sk)	(v Sk)	
OÚ spolu 	1 129 568 023	1 129 556 200	-11 823	 1 122 054 261	5 219 394	2 282 545	1 124 336 806	-5 231 217	
CPN (FO,ostatné)	2 261 000	0	-2 261 000	0	0	0	5 219 394	2 958 394	
Ref. Mzdy
 Za HM, CO	0	-555 407	-555 407	-555 407	0	0	-555 407	-555 407	
odm. P a DR	2 990 000	2 364 000	-626 000	0	0	0	2 364 000	-626 000	
Spolu	1 134 819 023	1 131 364 793	-3 454 230	1 121 498 854	5 219 394	2 282 545	1 131 364 793	-3 454 230	
*) Čerpanie CPN je rozvrhnuté v skutočne vyčerpanom objeme mzdových nákladov na jednotlivých OÚ.

 Plnenie plánovanej priemernej mzdy

Na rok 2005 bol limit priemernej mzdy ZSSK vo výške 19 640,- Sk, čerpanie bolo 19 749,- Sk, čo predstavovalo vyššie čerpanie o 109,- Sk a plnenie 100,55 %. 
Porovnanie čerpania priemernej mzdy k plánovaným čiastkam a index vývoja čerpania skutočne vyplatenej mzdy k ročného limitu:  

OÚ 
 	Priemerná mzda za rok 2005	Index
skut. vyplat. mzdy
k roč. limitu	
	Limit	Skutoč.
bez CPN	Rozdiel skut.            a limitu	%
plnenia	Zo
skutoč.
vyplat.	Rozdiel skut.            a limit		
OÚ spolu	19 549	19 626	+77	100,39	19 718	+169	1, 0086	
CPN	39	92	+53	235,90	0	-39	0	
Ref. mzdy (HM, CO)	0	-10	-10
	0	-10	0	0	
Odmeny členov	52	41	- 11	78,85	41	-11	 0,7885	
Celkom 	19 640	19 749	+109	100,55	19 749	+109	 1,0055	

Investície
Rozhodnutím jediného akcionára – MDPT SR, č.j.: 96/ RA-2005, zo dňa 20. decembra 2005, bolo schválené zvýšenie investičného výdaja  Investičného plánu ZSSK na rok 2005 z  čiastky 534 956 tis. Sk  na čiastku  696 781 tis. Sk.
Typ investície	Objemy schválené predstavenstvom     na rok 2005	Zúčtované                v SAP R3          za  rok 2005	% zúčtov.                                            z ročného objemu	Zverené investície         do DHM, DNM            za rok 2005	
	v tis. Sk 	v tis. Sk	%	v tis. Sk	
 Osobné vozne	618 295	617 546	99,8	624 444 	
 HDV	39 496	34 332 	86,9	39 588 	
 IT + SZNR	20 800	9 899	47,6	3 540	
 Stavby, technológie	7 719	7 619	98,7	7 263	
 Nehmotné investície	10 471	9 250	88,3	47	
∑	696 781	678 646	97,4	674 882	
Investície boli obstarávané v súlade s Investičným plánom na rok 2005 a boli hradené z vlastných zdrojov, okrem projektu ZSD99621SD (modernizácia osobných vozňov), ktorý bol financovaný zo zdrojov EUROFIMA.
Zverovanie investícií sa začalo po ukončení ocenenia majetku ZSSK, t.j. od júla 2005. Zverené boli investície vo výstavbe delimitované zo Železničnej spoločnosti, a.s. a nové investície realizované v roku 2005. V období 1.-12. 2005 boli zverené investície do užívania v celkovej čiastke 954 815 tis. Sk, z toho nových investícií začínajúcich v roku 2005 v celkovej čiastke 674 882 Sk. 

Majetková a kapitálová štruktúra

(v tis. Sk)	1.1.2005 	31.3.2005	30.6.2005	30.9.2005	31.12.2005	rozdiel	
Majetok	12 797 119	12 985 491	12 658 218	12 632 780	13 121 675	324 556	
Pohľadávky za upísané imanie  	2	2	2	0	0	- 2	
Neobežný majetok	12 190 768	12 180 459	12 181 640	12 080 569	11 948 387	-   242 381	
Dlhodobý nehmotný majetok	32 244	29 902	27 558	24 666	23 070	- 9 174	
Dlhodobý hmotný majetok	12 004 901	11 996 934	12 000 459	11 902 280	11 776 737	- 228 164	
Dlhodobý finančný majetok	153 623	153 623	153 623	153 623	148 580	- 5 043	
Obežný majetok	604 498	804 875	475 420	551 352	1 170 502	566 004	
 Zásoby	95 459	91 070	92 269	90 490	170 206	74 747	
 Dlhodobé pohľadávky	18	-52	-70	0	0	- 18	
 Krátkodobé  pohľadávky	446 756	673 413	331 062	439 072	964 666	517 910	
 Finančné účty	62 265	40 444	52 159	21 790	35 630	- 26 635	
Časové rozlíšenie	1 851	155	1 156	859	2 786	 935	
Spolu vlastné imanie                     a záväzky	12 797 119	12 985 491	12 658 218	12 632 780	13 121 675	324 556	
Vlastné imanie	7 665 136	7 484 579	7 256 930	7 030 171	7 292 393	- 372 743	
 Základné imanie	6 300 000	6300000	6 300 000	6 300 000	6 400 000	100 000	
 Kapitálové fondy	1 365 136	1 366 136	1 365 136	1 365 136	1 428 601	63 465	
 Fondy zo zisku				0	0	0	
 Výsl. hospodárenia  
 minulých rokov			3 628	- 6 659	-8 699	- 8 699	
 Výsl. hospodárenia 
 bež. účtov. obdobia		- 180 557	- 411 834	-628 306	-527 509	- 527 509	
Záväzky	5 131 460	5 478 411	5 386 288	5 595 491	5 801 923	670 463	
 Rezervy	368 940	354 819	25 146	14 522	428 081	59 141	
 Dlhodobé záväzky	1 474 486	1 849 759	1 848 210	1 853 821	1 817 894	343 408	
 Krátkodobé záväzky	874 174	735 094	761 821	750 087	794 243	- 79 931	
 Bank. úvery a krátkod.  
 výpomoci	2 413 860	2 538 739	2 751 111	2 977 061	2 761 705	347 845	
Časové rozlíšenie	523	22 501	15 000	7 118	27 359	26 836	

Majetok:
-	pohľadávky za upísané imanie - zníženie z dôvodu zúčtovania pohľadávok - zúčtovanie rozdielu ocenenia pri vklade;
-	dlhodobý nehmotný majetok - pokles hlavne z dôvodu – zúčtovania oprávok v celkovej hodnote -9,826 mil. Sk, zverenia projektovej dokumentácia a typových skúšok po modernizácii vozňov a HDV do majetku -3,091 mil. Sk, doplnenie ASW POP a EVOD 1,240 mil. Sk, expertízny posudok centrálneho zdroja energie radu vozňa WLABMEE 0,044 mil.Sk;
-	dlhodobý hmotný majetok - k zmene došlo v položkách pozemky, samostatné hnuteľné veci, ostatný dlhodobý majetok. K podstatným položkám patrí: 
- modernizácia osobných vozňov rady Beer  v ŽOS Vrútky cca 422 mil. Sk,
- modernizácia motor. vozňa 812 v ŽOS Zvolen cca 175 mil. Sk,
- dodanie zabezpečovacieho zariadenia MIREL cca 13 mil. Sk,
- nákup rušňov R 240 a R 750 cca 10,4 mil. Sk,
- zúčtovanie oprávok (ročný odpis) -633,9 mil. Sk,
- predaj majetku – časti podniku cca 236,6 mil. Sk;
-	dlhodobý finančný majetok - podiely Eurofimy a akcie WGS. Zníženie z dôvodu zúčtovania kurz. rozdielov k podielom Eurofimy -5,157 mil. Sk a precenenia akcií WGS 0,114 mil. Sk k 31.12.2005;
-	 zásoby - rozdiel je hlavne z dôvodu zúčtovania náhradných dielov pre TEŽ a motorové jednotky;
-	dlhodobé pohľadávky - pokles z dôvodu vyúčtovania prevádz. preddavku,
-	krátkodobé  pohľadávky - pohľadávky z obch. styku vzrástli o 22,4 mil. Sk, daňové pohľadávky vzrástli  o 274,4 mil. Sk, z toho pohľadávky za daň z príjmov 0,1 mil. Sk, DPH 274,3 mil. Sk, pohľadávky voči zamestnancom -0,08 mil. Sk, pohľadávky z predaja časti podniku 184,9 mil. Sk, iné pohľadávky 36,3 mil. Sk, z toho nerealizovaný zisk z FWD operácií k 31.12. v čiastke 16,095 mil. Sk;
-	finančné účty - peniaze na účtoch v bankách a peniaze na ceste –23,199 mil. Sk, peniaze v pokladni  0,057 mil. Sk a ceniny -3,493 mil. Sk.
Vlastné imanie a záväzky:
-	základné imanie - dodatočný vklad zo ŽSR zúčtovaný k 15.11.2005 do ZI vo výške zapísanej v OR v zmysle „Vyhlásenia MDPT SR o prijatí záväzku na nepeňažný vklad a o vložení nepeňažného vkladu do ZI ZSSK“ zo dňa 02.12.2005 vo výške 100 mil. Sk;
-	kapitálové fondy:             
-	dodatočný vklad zo ŽSR zúčtovaný k 15.11.05 do fondu rozvoja 58,5 mil.Sk,
-	zúčtovaná dohoda o vzájomnom účt. vyrovnaní záväzkov o výšku preberaných záväzkov sa znížila hodnota nepeňažného vkladu, ktorá sa započítala do splatenia upísaného vkladu vo výške -11,3 mil. Sk,
-	oceňovacie rozdiely z precenenia majetku 16,2 mil. Sk (FWD operácie k 31.12.2005 a akcie WGS);
-	výsledok hospodárenia min. rokov -  v zmysle metod. pokynu č.j. S31/78/2005 zo dňa 18.3.2005 zúčtované významné opravy min. účt. období pri položkách nad 100 tis. Sk (prečerpanie rezervy nad rámec tvorenej rezervy), neuhradená strata min. rokov – oprava nákladov a výnosov min. období -8,699 mil. Sk;
-	výsledok hospodárenia bež. účtov. obdobia -  rozdiel medzi zúčtovanými nákladmi  a výnosmi bežného účt. obdobia k 31.12.2005;
-	rezervy - vyššia tvorba rezerv na rok 2006 o 58,0 mil. Sk, ako bola tvorená rezerva na rok 2005;
-	dlhodobé záväzky - nárast o finančnú výpomoc od Eurofimy  na modernizáciu osobných vozňov v ŽOS Vrútky 342,456 mil. Sk a tvorbu sociálneho fondu 0,952 mil. Sk;
-	krátkodobé záväzky:
-	 z obch. styku klesli o 146,229 mil. Sk, hlavne z dôvodu vybilancovania účtu 395 - vnútropodnikovým zúčtovaním,
-	 zo sociálneho zabezpečenia stúpli o 29,1 mil. Sk,
-	 daňové záväzky stúpli o 3,984 mil. Sk,
-	 záväzky voči zamestnancom narástli o 36,7 mil. Sk,
-	 ostatné záväzky narástli o 2,573 mil. Sk za nákup CMV,
-	 nevyfakturované dodávky klesli o 6,053 mil. Sk;
-	bankové úvery a krátkodobé výpomoci - nárast bežných bankových úverov o 595,068 mil. Sk, dlhodobé bankové úvery klesli o 247,223 mil. Sk.

Pohľadávky
Vývoj stavu pohľadávok

(v tis. Sk)	Stav k	Rozdiel	
	1.1.2005	31.3.2005	30.6.2005	30.9.2005	31.12.2005	12 - 1/05	
Pohľ. celkom	446 774	673 361	330 992	439 072	964 666	517 892	
z toho:	 	 	 	 	 	 	
Dlhodobé	18	-52	-70	0	0	-18	
Z obch. styku	18	18	0	 	 	   - 18 	
Iné pohľadávky	 	-70	-70	 	 	 	
Krátkodobé	446 756	673 413	331 062	439 072	964 666	517 910	
Z obch. styku	439 991	488 818	59 527     	81 531	462 414	22 423	
Vnútropod. zúčt.	0	6 778	5 131	89 568	0	0	
Daňové pohľ.	5 909	176 989	255 037	256 593	280 296	274 387	
Iné pohľadávky 	856	828	11 367	11 380	221 956*	221 100	

*V časti „iné pohľadávky“ bolo zúčtované najmä: 184.869 tis. Sk – pohľadávky z predaja TLD a 16.095 tis. Sk – pohľadávky z pevných derivátových operácií.
(Krátkodobé pohľadávky z obchodného styku sú znížené o účet 391* - opravná položka k pohľadávkam – pasívny účet 2 982 tis. Sk).

Záväzky

(v tis. Sk)	1.1.2005	31.3.2005	30.6.2005	30.9.2005	31.12.2005	Rozdiel	
Rezervy	368 940	354 819	25 146	14 522	428 081	59 141	
 - rezervy zákonné	 	 	 	 	 	 	
 - ostatné dlhodobé     rezervy	 	 	 	 	 	 	
 - krátkodobé rezervy	368 940	354 819	25 146	14 522	428 081	59 141	
Záväzky spolu	2 348 660	2 584 853	2 610 031	2 603 908	2 612 137	263 477	
Z toho:	 	 	 	 	 	 	
Dlhodobé záväzky	1 474 486	1 849 759	1 848 210	1 853 821	1 817 894	343408	
 - dlhodobé záväzky               
   z obch. styku	 	 	 	 	 	 	
 - dlhodobé zmenky na   
   úhradu	 	 	 	 	 	 	
 - záväzky zo sociálneho  
   fondu	238	-619	-2 168	3 443	1 190	952	
 - ostatné dlhodobé  
    záväzky	1 474 248	1 850 378	1 850 378	1 850 378	1 816 704	342 456	
Odložený daňový záväzok	 	 	 	 	 	 	
Krátkodobé záväzky	874 174	735 094	761 821	750 087	794 243	 - 79 931	
 - obch. styku	772 521	604 814	515 983	498 610	626 292	 - 146 229	
 - nevyfakturované 
   dodávky	16 913	 	 	 	10 860	 - 6 053	
 - voči zamest.	53 107	82 325	76 940	79 188	89 832	36 725	
 - zo soc.zab.	24 836	45 515	45 115	47 785	53 905	29 069	
 - daňové záv. a dotácie	6 788	959	7 771	8 617	10 772	3 984	
 - ostatné záväzky	9	1 481	116 012	115 887	2 582	2 573	
Bankové úvery 	2 413 860	2 538 739	2 751 111	2 977 061	2 761 705	347 845	
Zadlženosť celkom	5 131 460	5 478 411	5 386 288	5 595 491	5 801 923	670 463	
Vonkajšia zadlženosť	4 762 520	5 123 592	5 361 142	5 580 969	5 373 842	  611 322	

-	krátkodobé rezervy - zúčtované tu boli rezervy na mzdy, sociálne zabezpečenie, nevyčerpanú dovolenku, energiu, nevyfakturované neinvestičné dodávky tvorené v 12/05, z toho najväčšiu položku predstavujú rezervy KEV - finančné vyrovnávky GVD 04/05 v čiastke 343 194 tis.Sk,
-	ostatné dlhodobé záväzky -  zvýšenie o finančnú výpomoc od Eurofimy v čiastke 10 mil. EUR (376 130 tis. Sk - na modernizáciu osobných vozňov  v ŽOS Vrútky),
-	krátkodobé záväzky:
-	z obchodného styku - z toho krátkodobé záväzky v lehote splatnosti 571 060 tis.Sk,
-	voči zamestnancom -  zúčtované decembrové záväzky voči zamestnancom, vyplatené v lehote splatnosti,
-	zo sociálneho zabezpečenia - zúčtované decembrové záväzky zo sociálneho zabezpečenia, vyplatené v lehote splatnosti,
-	daňové záväzky a dotácie -  zúčtované daňové záväzky, vyplatené v lehote splatnosti,
-	ostatné záväzky - zúčtované boli záväzky z pevných term. operácií v čiastke 16 475 tis. Sk dohodnutý FWD na 15,0 mil. EUR (nerealizovaný zisk z FWD k 31.12.05), záväzky z nájmu v čiastke 135 tis. Sk od začiatku roka narástli o 126 tis. Sk,
-	bankové úvery - bežné bankové úvery boli zúčtované v čiastke 1 711 650 tis. Sk od začiatku roka vzrástli o 595 068 tis.Sk, dlhodobé bankové úvery boli zúčtované v čiastke 1 050 055 tis.Sk, od začiatku roka klesli o 247 223 tis.Sk,
-	vonkajšia zadlženosť -  zadĺženosť znížená o rezervy.

Bankové úvery a výpomoci

K 31.12.2005 bol stav bankových úverov a výpomocí 4 578 409 tis. Sk  a od začiatku roka vzrástol o 690 301 tis. Sk. Oproti plánu (4 941 110 tis. Sk) bol uvedený stav nižší o 362 701 tis. Sk. 
Stav bankových úverov a výpomocí

(v tis. Sk)	k 1.1.2005	% podiel	k 31.12. 2005	% podiel	Rozdiel
31.12. - 1.1.	
Bežné bankové úvery	1 116 582	28,72	1 711 650	37,39	595 068	
Dlhodobé bankové úvery	1 297 278	33,36	1 050 055	22,93	       -  247 223	
Finančné výpomoci	1 474 248	37,92	1 816 704	39,68	342 456	
Spolu	3 888 108	100,00	4 578 409	100,00	690 301	

Bankové úvery a výpomoci od začiatku roka vzrástli o 690 301 tis. Sk  z toho:
•	bežné bankové úvery vzrástli o 595 068 tis. Sk,
•	dlhodobé bankové úvery klesli o 247 223 tis. Sk.

Čerpanie nových úverov sa uskutočnilo v súlade s podnikateľským plánom na vykrytie časti straty (cash) vyplývajúcej najmä z rozdielu medzi prevádzkovými príjmami a výdajmi a tiež z dôvodu ukončenia úverových zmlúv prevádzkového financovania  v mesiacoch apríl až jún 2005.
 
Medzi bežné bankové úvery je zahrnutá krátkodobá časť dlhodobých úverov, a to k 01.01.2005  v objeme 210 628 tis. Sk a k 31.12.2005 v objeme 203 534 tis. Sk. Položky predstavujú splátky úverov UBS na financovanie motorových jednotiek pre TEŽ v priebehu jedného roka. V roku  2005  boli zrealizované splátky v objeme 210 628  tis. Sk. 
•	dlhodobé finančné výpomoci  čerpané od spoločnosti EUROFIMA na krytie financovania  modernizácie osobných vozňov v ŽOS Vrútky  vzrástli od začiatku roka vrátane kurzových prepočtov  o 342 456 tis. Sk.

Výkaz ziskov a strát za rok 2005

B. Vyhodnotenie plnenia koncepcie sociálnych výdavkov

Výdavky v ZSSK za rok 2005 na uvedenú oblasť vyplývajú zo sociálneho programu premietnutého do Kolektívnej zmluvy ZSSK, ktorá bola dohodnutá na roky 2005-2006. Kolektívne vyjednávanie o kolektívnej zmluve ZSSK na roky 2005-2006 bolo ukončené 10. februára 2005 s účinnosťou od 1. 2. 2005. Dňom 25.10.2006 bola Kolektívna zmluva ZSSK na roky 2005-2006 rozdelená na kolektívnu zmluvu pre Železničnú spoločnosť Cargo Slovakia, a.s. a Železničnú spoločnosť Slovensko, a.s. Sociálny program premietnutý v kolektívnej zmluve ostal nezmenený.

Zamestnancom ZSSK boli v rámci starostlivosti o zamestnancov poskytované nasledovné významné sociálne výhody:
•	vzdelávanie zamestnancov v rovinách povinného vzdelávania, zvyšovania kvalifikácie štúdiom na stredných a vysokých školách a doplnkové vzdelávanie so zameraním na výpočtovú techniku a jazykový projekt,
•	znížený rozsah týždenného fondu pracovného času u profesií: rušňové čaty, dispečeri, strojmajstri, rušňovodiči inštruktori, vlakové čaty osobnej dopravy,
•	poskytovanie nových rovnošiat k identifikácii zamestnancov ZSSK v styku s verejnosťou,
•	poskytovanie OOPP, ich inovácia a technické zlepšovanie súbežne so zlepšením informačného systému vydaním katalógu OOPP a jeho priebežným doplňovaním,
•	poskytovanie umývacích a čistiacich prostriedkov,
•	poskytovanie cestovných výhod,
•	poskytovanie pracovného voľna pri prekážkach v práci,
•	zabezpečenie medziročného rastu priemernej mzdy,
•	poskytovanie odmien pri životnom výročí a odchode do dôchodku,
•	zabezpečovanie závodného stravovania, stravovania bývalých zamestnancov – dôchodcov, 
•	poskytovanie príspevku na DDP,
•	zabezpečovanie rekondičných pobytov pre vybrané prevádzkové skupiny zamestnancov, dodávateľským spôsobom v liečebných kúpeľoch SR,
•	poskytovanie vyrovnávacieho príplatku pri strate zdravotnej alebo zmyslovej spôsobilosti,
•	poskytovanie náhrady príjmu pri DPN vo výške 55 % od prvého dňa DPN,
•	zvýšené odstupné a sociálne kompenzácie,
•	príspevky zo sociálneho fondu,
•	rôzne formy príplatkov a mzdových zvýhodnení a zohľadnenie odpracovaných rokov v mzdových tarifách a i.

          Na rok 2005 bol dohodnutý mzdový nárast vo výške 4,0 % + 1,2 %, oproti skutočne dosiahnutej priemernej mzde za rok 2004 v Železničnej spoločnosti, a. s. prepočítanej samostatne na novo vzniknuté spoločnosti ZSSK Cargo a ZSSK, nárast 1,2 % bol závislý od plnenia plánovaného hospodárskeho výsledku oboch spoločností za rok 2005. 

Sociálne výdavky ZSSK za rok 2005

Sociálne výdavky	2005	
Odstupné	4 040 577	
sociálne kompenzácie	10 569 860 	
Odchodné	942 252	
odmeny pri odchode do dôchodku	568 230	
odmeny pri životnom jubileu	2 014 000	
vyrovnávací príplatok celkom:	447 254	
z toho: pri strate zmyslovej spôsob.	285 008	
            pri strate zdravotnej spôsob.	162 246	
náhrady mzdy pri starostlivosti o dieťa	356 546	
sociálny fond – čerpanie	9 894 583	
príspevok zamestnávateľa na DDP**	20 560 026	
špecifická zdravotná starostlivosť	0	
rekondičné pobyty v rehabilitačných zariadeniach	4 036 720	
náhrady mzdy - účasť na rekondičných pobytoch	4 313 275	
Sociálne výdavky celkom	57 743 323	

**Zamestnávateľ na DDP platí príspevok určený percentom podľa veku zamestnanca z vymeriavacieho základu zamestnanca. 
Porovnanie plnenia sociálnych výdavkov s predchádzajúcim obdobím nie je možné vzhľadom na skutočnosť, že v predchádzajúcom období bola unitárna spoločnosť.

C.  Scenár ekonomického vývoja Železničnej spoločnosti, a.s. na roky 2003 - 2008

Po rozdelení Železničnej spoločnosti, a.s. na dva samostatné subjekty, ZSSK spracovala aktualizované prognózy v rámci dokumentu „Stratégia rozvoja Železničnej spoločnosti Slovensko, a.s. na obdobie rokov 2006 – 2013“. Strategický plán spoločnosti bol po prerokovaní v Predstavenstve spoločnosti a Dozornej rade ZSSK na základe odporúčania predložený na schválenie akcionárovi. Jediný akcionár schválil strategický plán ZSSK svojim rozhodnutím zo dňa 10. novembra 2005.

Strategický plán spoločnosti bol vypracovaný na základe analýz trhového potenciálu, vnútorných zdrojov spoločnosti a ekonomických prognóz NBS, MF SR a SAV. Pri zohľadnení základných vonkajších faktorov, ktoré môžu zásadným spôsobom ovplyvniť budúci rozvoj hospodárenia spoločnosti boli vypracované tri varianty scenárov vývoja na obdobie rokov 2006 -2013.
Základný – rozvojový scenár vývoja, ktorý stavia budúci vývoj na bázu rozširovania služieb a výkonov spoločnosti, kde by malo relatívne rýchlo rásť krytie nákladov tržbami. V rámci decentralizácie obstarávania výkonov vo verejnom záujme po roku 2009 (originálne kompetencie VÚC) sa predpokladá len malý pokles objednaných výkonov. Základným predpokladom je rapídny rast kvality a kvantity poskytovaných služieb zákazníkom – zlepšenie kultúry cestovania, presnosti, rýchlosť prepravy a integrácia všetkých systémov verejnej dopravy.
Pesimistický – udržiavací (stagnačný ) variant, ktorý skôr len konzervuje súčasný stav a kontinuálne zlepšovanie kvality služieb ZSSK a noví zákazníci (zamestnanci priemyselných parkov a pod.) prinesie len kompenzáciu prirodzeného úbytku pri prechode cestujúcich na individuálnu dopravu.
Pesimistický – degradačný variant, ktorý vychádza z predpokladu, že nedôjde k zmene súčasných deformovaných podmienkach na dopravnom trhu (spoplatnenie použitia infraštruktúry, povinnosť vybavovať koľajové vozidlá finančne náročnými zariadeniami a nárokmi na pasívnu bezpečnosť v koľajových vozidlách, ktorá je nepomerne prísnejšia ako u cestných motorových vozidiel), nedôjde k internalizácii externých nákladov dopravy a po prechode kompetencií na VÚC dôjde k veľkému úbytku výkonov (prechod na autobusovú a individuálnu dopravu). Dotknutý scenár predpokladá zásadnú redukciu výkonov, majetku a zamestnancov, vzhľadom na zdroje len malý rast kvality služieb.

Manažment spoločnosti a všetci zainteresovaní zamestnanci ZSSK preferujú „Základný – rozvojový scenár vývoja“, ktorého naplnenie je nevyhnutným predpokladom pre prežitie firmy v liberalizovanom trhovom prostredí po plnom otvorení trhu osobnej dopravy a obstarávania VVZ po roku 2010. Zásadné zlepšenie kvality služieb, vnímania firmy zákazníkmi, zvýšenie tržieb a príjmov od veľkých zákazníkov a zlepšenie ekonomickej efektívnosti sú cestou k stabilizácii pozície firmy na trhu a následne zlepšeniu pracovných podmienok a príjmov zamestnancov a z hľadiska vlastníka aj uistenie, že firma bude schopná v budúcnosti plniť všetky svoje finančné záväzky len s minimálnou pomocou štátu.

Zoznam použitých skratiek:
 
ZSSK	Železničná spoločnosť Slovensko, a.s.	
ZSSK Cargo	Železničná spoločnosť Cargo Slovakia, a.s.	
ŽSR	Železnice Slovenskej republiky	
PP	podnikateľský plán	
VVZ v OD	výkony vo verejnom záujme v osobnej doprave	
ŽZ	Železničné zdravotníctvo	
ZPOŽ	Zbor požiarnej ochrany železníc	
IT	informačné technológie	
ŽDC	železničná dopravná cesta	
SF	sociálny fond	
VH	Výsledok hospodárenia	
ZHMM	zverený hmotný majetok materiál	
ŽKV	železničné koľajové vozidlá	
HDV	hnacie dráhové vozidlá	
OÚ	organizačný úsek	
FO	fond odmien	
ČR	časové rozlíšenie	
GR	generálny riaditeľ	
DR	dozorná rada	
P	predstavenstvo	
SZNR	stroje a zariadenia nezaradené do rozpočtu	
DHM	dlhodobý hmotný majetok	
DNM	dlhodobý nehmotný majetok	
TEŽ	Tatranské elektrické železnice	
ŽOS	železničné opravovne a strojárne	
UBS	Union Bank of Switzerland	
OOPP	osobné ochranné pracovné pomôcky	
DDP	doplnkové dôchodkové poistenie	
DPN	dlhodobá pracovná neschopnosť 	
WGS	Wagon Slovakia	
TLD	Tatranské lanové dráhy	
RP	riadiace procsesy	
IA	interný audit	
KP	kancelária predstavenstva	
KDR	kancelária dozornej rady	
ÚO	úsek obchodu	
ÚP	úsek prevádzky	
ÚE	úsek ekonomiky	
ÚS	úsek služieb	
EPZ	evidenčný počet zamestanancov	
CPN	celopodnikové náklady	
HM	hospodársky mobilizácia	
CO	civilná obrana	
MN	mzdové náklady	
VÚC	Vyšší územný celok	
SAV	Slovenská akadémia vied	
MF SR	Ministerstvo financií SR	
FWD	forward	
CMV	cestné motorové vozidlá	
EVOD	evidencia výkonov osobnej dopravy	
ASW POP	aplikačný software prenosných osobných pokladníc