Dôvodová správa

Dôvodová správa charakterizuje dôvody, pre ktoré je potrebné prerokova a schváli úverové a záruèné podmienky medzi Slovenskou republikou a bankami Tatrabanka, a.s., VÚB, a.s., Poštová banka, a.s. a Po¾nobanka, a.s. návrh Zmlúv o úvere a Zmlúv o záruke a odškodnení, ktoré sú súèasou predkladaného materiálu.
V uplynulom roku nieko¾kokrát vláda Slovenskej republiky prejednávala finanènú situáciu Železníc Slovenskej republiky a sú dostatoène známe postupy manažmentu Železníc Slovenskej republiky pre zabezpeèenie finanèných prostriedkov na preklenutie vážnych spoloèenských a finanèných hrozieb spôsobených možným negatívnym vývojom parametrov hospodárenia Železníc Slovenskej republiky.
Zároveò bol vládou SR v roku 2000 prerokovaný a uznesením è. 830/2000 schválený „Projekt transformácie a reštrukturalizácie ŽSR“, ktorý vytvára základné predpoklady pre úspešné ozdravenie a rozvoj podniku. Vzh¾adom na prebiehajúci prístupový proces do EÚ je v rámci kapitoly doprava ozdravenie, ekonomická stabilizácia a celkový rozvoj ŽSR k¾úèovým predpokladom úspešného uzavretia kapitoly.
Vláda SR sa schválením „Projektu transformácie a reštrukturalizácie ŽSR“ a následným podpisom kontraktaèného plánu pre obdobie rokov 2000 - 2007 zaviazala k plneniu záväzkov, ktoré umožnia ozdravenie a rozvoj železnièného podniku. Tento záväzok prispel k zlepšeniu dôveryhodnosti ŽSR a zvýšenému záujmu potencionálnych investorov o financovanie rozvojových projektov ŽSR. Na reštrukturalizáciu úverového portfólia Železníc Slovenskej republiky by v zmysle kontraktaèného plánu mali do roku 2007 postaèova komerèné dlhodobé úvery vo výške ekvivalentu 135 mil. USD roène získavané za podpory štátnej záruky.
V zmysle uvedeného kontraktaèného plánu, schváleného štátneho rozpoètu na rok 2001 a rokovaní na MF SR a MDPT SR Železnice Slovenskej republiky v roku 2001 svoj podnikate¾ský zámer prispôsobili prioritám postupu „Projektu transformácie a reštrukturalizácie ŽSR“. V roku 2001 uvažujú finanèné prostriedky získané z úverov zo štátnymi zárukami použi nasledovne:

	Úèel	Finanèný objem úveru 
( v mil. SK)	
1.	Reštrukturalizácia úverového portfólia	6 000		
2.	Investièný rozvoj	3 800		
3.	Podpora programu ISPA	532		
4.	Pilotné projekty reštrukturalizácie a transformácie	150		

Železnice Slovenskej republiky po dlhodobom, neverejnom výbere vykonanom v spolupráci s pracovníkmi štátnej správy Slovenskej republiky na základe predložených indikatívnych ponúk vybrali pre financovanie potrieb ŽSR v roku 2001 tri návrhy ponúk bánk, ponuku banky Tatra banka, a.s. vo výške 3.000.000.000,- Sk, ponuku bánk VÚB, a.s. a Poštová banka, a.s. vo výške 5.500.000.000,- Sk a ponuku banky Po¾nobanka, a.s. vo výške 2.000.000.000,- Sk.

V prípade ponuky banky Tatra banka, a.s. sa jedná o dlhodobý, splátkový úver do výšky 3,0 mld. Sk s dobou splatnosti 10 rokov s dobou odkladu splátok istiny 3 roky. Koneèné parametre, podmienky a dokumentácia transakcie budú uzavreté po vzájomnej dohode medzi Dlžníkom a bankami pri uzatváraní Úverovej zmluvy a súvisiacej Zmluvy o záruke. 

V prípade ponuky bánk VÚB, a.s. a Poštová banka, a.s. sa jedná o dlhodobý, splátkový úver do výšky 5,5 mld. Sk s dobou splatnosti 10 rokov. Koneèné parametre, podmienky a dokumentácia transakcie budú uzavreté po vzájomnej dohode medzi Dlžníkom a bankami pri uzatváraní Úverovej zmluvy a súvisiacej Zmluvy o záruke. 

V prípade ponuky Po¾nobanky, a.s. sa jedná o dlhodobý, splátkový úver do výšky 2,0 mld. Sk s dobou splatnosti 10 rokov. Koneèné parametre, podmienky a dokumentácia transakcie budú uzavreté po vzájomnej dohode medzi Dlžníkom a bankou pri uzatváraní Úverovej zmluvy a súvisiacej Zmluvy o záruke. 

Ďalšie indikatívne parametre a podmienky ponuky bánky Tatra banka, a.s. 
(Kedykoľvek môžu byť predmetom zmeny)

Dlžník	Železnice Slovenskej republiky	
Verite¾	Tatra banka, a.s.	
Suma istiny	3.000.000.000,- Sk	
Druh úveru	Dlhodobý, splátkový	
Úroková sadzba	3-mesaèný BRIBOR + 1,00 % p.a. (refinanèná sadzba v deò podpisu úveru)
Úroky budú poèítané pod¾a aktuálne vyèerpanej èasti úveru a skutoèného poètu dní na báze poètu 360 dní v roku	
Splatnos	10 rokov	
Odklad splácania Úveru	3 roky	
Záruka	Bezpodmieneèná a neodvolate¾ná záruka, pokrývajúca istinu a úroky, vystavená Slovenskou republikou	
Platobný agent	Tatra banka, a.s.	
Úèel použitia	A. 	Na reštrukturalizáciu existujúceho úverového portfólia Dlžníka
B. 	Na prefinancovanie investièných projektov a potrieb Dlžníka
C. 	Na financovanie pilotných projektov transformácie ŽSR	
Zaèiatok èerpania	2. Q. 2001	
Obdobie èerpania	Úver je možné èerpa jednorázovo alebo po dobu 6 mesiacov od podpisu úverovej dokumentácie	
Spôsob èerpania	Úver bude èerpaný v tranžiach, resp. jednorazovo, avšak úèel použitia prostriedkov bude vždy potrebné dokladova v zmysle horeuvedeného úèelu použitia	
Splácanie úveru	Formou rovnomerných štvrroèných splátok	
Predpokladaný zaèiatok termínu èerpania	Do 1 mesiaca (pri koordinovanom postupe všetkých zainteresovaných strán)	
Úroky z omeškania	Úroková sadzba + 4,00% p.a.	
Poplatok 	0,4 % zo sumy istiny jednorázovo	

Ďalšie indikatívne parametre a podmienky ponuky bánk VÚB, a.s. a Poštová banka, a.s.
(Kedyko¾vek môžu by predmetom zmeny)

Dlžník	Železnice Slovenskej republiky	
Veritelia	banky VÚB, a.s. a Poštová banka, a.s.	
Suma istiny	5.500.000.000,- Sk	
Druh úveru	Dlhodobý, splátkový	
Úroková sadzba	3-mesaèný BRIBOR + 1,00 % p.a.	
Splatnos	do 10 rokov	
Odklad splácania Úveru	odklad 39 mesiacov	
Záruka	Bezpodmieneèná a neodvolate¾ná záruka, pokrývajúca istinu a úroky, vystavená Slovenskou republikou	
Vedúci konzorcia a platobný agent	Všeobecná úverová banka, a.s.	
Úèel použitia	A. 	Na reštrukturalizáciu existujúceho úverového portfólia Dlžníka
B. 	Na prefinancovanie investièných projektov a potrieb Dlžníka
C. 	Na financovanie pilotných projektov transformácie ŽSR	
Zaèiatok èerpania	2. Q. 2001	
Obdobie èerpania	Úver je možné èerpa jednorázovo alebo po dobu 6 mesiacov od podpisu úverovej dokumentácie	
Spôsob èerpania	Úver bude èerpaný v tranžiach, resp. jednorazovo, avšak úèel použitia prostriedkov bude vždy potrebné dokladova v zmysle horeuvedeného úèelu použitia	
Splácanie úveru	polroèné splátky	
Splácanie úrokov	štvrroène	
Predpokladaný zaèiatok termínu èerpania	Do 1 mesiaca (pri koordinovanom postupe všetkých zainteresovaných strán)	
Úroky z omeškania	Úroková sadzba + 3,975 % p.a.	
Poplatok 	0,4 % zo sumy istiny jednorázovo	

Ďalšie indikatívne parametre a podmienky ponuky Poľnobanka, a.s.
(Kedykoľvek môžu byť predmetom zmeny)

Dlžník	Železnice Slovenskej republiky	
Verite¾	Po¾nobanka, a.s.	
Suma istiny	2.000.000.000,- Sk	
Druh úveru	Dlhodobý, splátkový	
Úroková sadzba	3-mesaèný BRIBOR + 1,00 % p.a.
Úroky budú poèítané pod¾a aktuálne vyèerpanej èasti úveru a skutoèného poètu dní na báze poètu 360 dní v roku	
Splatnos	10 rokov	
Odklad splácania Úveru	3 roky	
Záruka	Bezpodmieneèná a neodvolate¾ná záruka, pokrývajúca istinu a úroky, vystavená Slovenskou republikou	
Úèel použitia	A. 	Na reštrukturalizáciu existujúceho úverového portfólia Dlžníka
B. 	Na prefinancovanie investièných projektov a potrieb Dlžníka
C. 	Na financovanie pilotných projektov transformácie ŽSR	
Zaèiatok èerpania	2. Q. 2001	
Obdobie èerpania	Úver je možné èerpa jednorázovo alebo pod¾a dohodnutých podmienok	
Spôsob èerpania	Úver bude èerpaný jednorazovo resp. v tranžiach pod¾a písomnej žiadosti klienta, avšak úèel použitia prostriedkov bude vždy potrebné dokladova v zmysle horeuvedeného úèelu použitia	
Splácanie úveru	Formou siedmich rovnomerných roèných splátok	
Predpokladaný zaèiatok termínu èerpania	Do 1 mesiaca (pri koordinovanom postupe všetkých zainteresovaných strán)	
Úroky z omeškania	Úroková sadzba + 2,50 % p.a.	
Poplatok 	0,4 % zo sumy istiny jednorázovo	

Vzh¾adom ku skutoènosti, že Železnice Slovenskej republiky oèakávajú v najbližších troch mesiacoch ve¾mi nároèné úlohy pri plnení svojich záväzkov voèi bankovým inštitúciám bolo bezpodmieneène potrebné prija závažné rozhodnutia týkajúce sa ïalšieho postupu manažmentu v otázke reštrukturalizácie úverového portfólia v roku 2001.
Navrhnutý postup je plne v súlade so stratégiou Železníc Slovenskej republiky a uzneseniami vlády Slovenskej republiky èíslo 544/1999 a 830/2000. Úver bude použitý na okamžité splatenie záväzkov Železníc Slovenskej republiky splatných do konca roku 2001, èím sa predíde strate dôvery bankových inštitúcií v budúcnosti a prípadnému vyhláseniu defaultu (uvedené v tabu¾ke è. 1). Investièný program (uvedený v tabu¾ke è. 2) financovaný zo získaných zdrojov plne podporuje kroky vedúce k ekonomizácii a ozdraveniu spoloènosti (pilotné projekty uvedené v tabu¾ke è. 3), vytvára technické podmienky potrebné pre optimalizáciu zamestnanosti a vznik nových životaschopných spoloèností (obchodná a infraštruktúrna spoloènos) v zmysle vládou schváleného projektu a súvisiacich zákonov.

Tabu¾ka è. 1 - podrobný èasový harmonogram použitia finanèných zdrojov získaných z uvedených transakcií v roku 2001 na reštrukturalizáciu úverového portfólia (záväzky ŽSR splatné v roku 2001).

Obdobie	2001	
	Marec	Apríl	Máj	Jún	Júl	August	Septemb.	Októb.	Nov.	Dec.	Spolu	
Istina - spolu	439 896	684 547	111 035	845 608	1 325 436	40 567	159 197	103 598	611 564	101 369	4 422 817	
úvery	353 095	620 689	53 000	137 972	1 293 573	3 000	116 512	47 788	70 000	87 967	2 783 596	
zmenky	15 000	10 000	10 000	10 000	10 000	10 000	10 000	10 000	0	0	85 000	
finanèné výpomoci	44 250	10 581	10 592	186 440	10 477	10 382	10 381	10 362	10 353	10 502	314 320	
dlhopisy				500000					500000		1 000 000	
leasing	27 551	43 277	37 444	11 196	11 386	17 185	22 304	35 449	31 212	2 900	239 902	
Úroky - spolu	266 758	57 642	774 475	147 931	41 005	33 729	261 242	41 727	65 607	76 357	1 766 474	
úvery	264 500	55 050	739 143	82 237	38 308	30 937	258 449	38 916	30 036	73 686	1 611 263	
zmenky											0	
finanèné výpomoci	2 258	2 592	2 582	2 693	2 697	2 792	2 793	2 811	2 821	2 671	26 710	
dlhopisy	0	0	32 750	63 000	0	0	0	0	32 750	0	128 500	
Splátky spolu	706 654	742 189	885 511	993 539	1 366 440	74 295	420 439	145 325	677 172	177 726	6 189 291	
záruky cudzím subj.	4 700	95 000	700	4 700	700	300	4 000	0	0	4 000	114 100	
Max.možné spl. Spolu	711 354	837 189	886 211	998 239	1 367 140	74 595	424 439	145 325	677 172	181 726	6 303 391	

*preh¾ad zostavený ku 1.3.2001, výmenné kurzy ku 28.2.2001

Tabu¾ka è. 2 podrobný rozpis použitia finanèných zdrojov získaných z uvedených transakcií v roku 2001 na investièný rozvoj:

Èíslo proj.	Názov projektu	Investièný náklad v roku 2001 (mld. Sk)	Ostatné zdroje financovania inv. projektu (mld. Sk)	
1.	Modernizácia trate, Bratislava Raèa - Trnava (vrátane zabezpeè. zariadenia)	0,900	1,600 ISPA
0,200 št. dotácia	
2.	Modernizácia trate, Èadca - Zwardoò	0,640	0,175 KfW	
3.	Modernizácia, Èadca - výmenná stanica	0,150	0,011 št. dotácia	
4.	Modernizácia trate, Prešov - Plaveè	0,300		
5.	Modernizácia, Kúty - výmenná stanica	0,080		
6.	Modernizácia stanice ŠRT - Èierna nad Tisou	0,100	1,300 ÈEB	
7.	Modernizácia trate, Nové Mesto nad Váhom - Púchov	0,080		
8.	Modernizácia teleinformaènej siete ŽSR	0,350		
9.	Modernizácia trate, Trnava - Nové Mesto nad Váhom	0,080	0,065 št. dotácia	
10.	Modernizácia dieselových rušòov 773	0,170		
11.	Nákup 4 ks dvojfrekvenèných rušòov	0,250		
12.	Kysak - Košice, modernizácia zabezpeèovacieho zariadenia	0,250		
13.	Ostatné modernizácie MP zamerané na úspory zamestnancov	0,300		
14.	Ostatné modernizácie tratí	0,319		
15.	Modernizácie zariadení infraštruktúry zamerané na úspory zamestnancov	0,353		
	Spolu:	4,332	3,351	

Tabu¾ka è. 3 - podrobný rozpis pilotných projektov v zmysle bodu C.5 uznesenia vlády SR è. 830 súvisiacich s procesom reštrukturalizácie a transformácie ŽSR:

Èíslo projektu	Názov projektu	Náklady projektu (tis.Sk)	
PP1.1	Reinžiniering dopravno-prepravného procesu	6.928,7 	
PP1.2	Tvorba nového spôsobu organizovania a riadenia ŽSR a ŽS a.s. na základe analýzy jednotlivých procesov	5.516,7	
IK 5.4	Príprava a realizácia definovania kritérií pre obsadzovanie pozícií vyššieho manažmentu	1.760	
IK 5.5

IK 5.7	Príprava personálnych rezerv pre pozície vyššieho manažmentu

Na základe výsledkov manažérskych auditov a definovania kritérií pre obsadzovanie pozícií vyššieho manažmentu pripravi a realizova dodatoèné audity s ostatnými relevantnými zamestnancami s využitím výsledkov implementaèného kroku „IK 5.5	1.309	
IK 5.6	Odpredaj know-how, softvérovej podpory a zaškolenie príslušných zamestnancov z ÚIVP Bratislava.	1.330	
IK 6.1	Vytvorenie komunikaèného centra, spracovanie stratégie internej a externej komunikácie v koordinácii s príslušnými útvarmi ŽSR a vedením ŽSR	4.178	
PP7.1	Spracovanie ïalšej stratégie riadenia a rozvoja ¼Z v nadväznosti na transformaèný proces v ŽSR a ŽS, a.s.	1.878	
PP7.2	Cielené rozvojové programy:
a) 	spracovanie plánu rozvojového programu vyššieho manažmentu
b) 	realizácia rozvojového programu vyššieho manažmentu	2.424	
PP7.3	Rozvojové programy pre zamestnancov prvého kontaktu	2.242	
IK 3.1

IK 3.2	Znalecké stanovenie všeobecnej hodnoty majetku ŽSR, vyèleneného pre vklad do spoloènosti ŽS, a.s. k 1.1.2001 pod¾a Vyhlášky Ministerstva spravodlivosti SR è.255/2000 Z.z. o stanovení hodnoty podniku, jeho èasti a zložiek podniku.

Znalecké stanovenie všeobecnej hodnoty majetku pre zápis spoloènosti Železnièná spoloènos, a.s. do obchodného registra.	46.500	
PP8.1	Vyrieši otázky bezpeènosti a ochrany zdravia pri práci pod¾a legislatívy EÚ	5.500	
PP8.2	Stanovenie nových zásad tvorby a riadenia predpisovej èinnosti v nadväznosti na transformaèný proces v ŽSR a ŽS, a.s.	2.500	
PP10.1	Regulátor dopravy pod¾a štandardov EÚ. Rieši spolu s MDPT SR	7.000	
PP10.2	Prognóza podnikania na regionálnych železnièných tratiach - zhrnutie skúsenosti štátov EÚ	1.500	
PP2.1	Návrh systému manažérskeho výkazníctva	3.720	
PP2.2	Model vnútorného ekonomického riadenia DDC	2.844	
PP2.3	Návrh systému úèelového èlenenia nákladov	4.020	
PP2.4	Integrovaný systém plánovania nákladov, výkonov a tržieb (modulárny projekt)	4.428	
PP2.5	Investièný kontroling ŽSR na PC (v spolupráci SUDOP Praha)	1.330	
PP2.6	Monitoring výkonov a efektívnosti využívania parku nákladných vozòov. (v spolupráci SUDOP Praha)	1.185	
PP4.1	Komplexné posúdenie informaèných systémov ŽSR z poh¾adu budúceho jednotného riadenia železnièných spoloènosti po 1.7.2001	3.315	
PP5.1	Zmena zadávania periodických opráv externým opravárenským firmám	950	
PP5.2	Programové riešenie pre tvorbu zošitového cestovného poriadku	1.460	
PP5.3	Programové riešenie pre optimalizáciu riadenia prevádzkovej práce	3.600	
PP5.4	Spracovanie programu na plánovanie údržby a opráv infraštruktúry	1.920	
PP5.5	Zmena udržiavacích poriadkov železnièných ko¾ajových vozidiel	1.550	
PP5.6	Zmena organizácie pravidelnej údržby ŽKV v depách ko¾ajových vozidiel	1.700	
IK 3.3

IK 3.4	Audit k mimoriadnej inventarizácii majetku ŽSR k 31.12.2000

Audit základného imania spoloènosti Železniènej spoloènosti, akciovej spoloènosti pre zápis spoloènosti do obchodného registra.	19.600	
PP6.1

PP6.2	Akèný plán v oblasti enviromentalistiky pre prevádzkovanie železníc.

Akèný plán v oblasti enviromentalistiky pre investiènú výstavbu (modernizáciu)	2.530	
PP3.1	Marketingová štúdia komerèného využitia telekomunikaènej infraštruktúry ŽSR	3.860	
RPP1	Manažérske riadenie spracovania a koordinácia projektov	3.500	
	Náklady spolu:	151.145,99